【11月12日 グローバル市場ニュースとデータ分析】
1、米国株は昨日そろって上昇したが、時間外取引で「ジェンスン・フアン氏が解任される」とのニュースが伝わり、反発の勢いが崩れた。
2、フォーブス：ジェンスン・フアン氏が退任すれば、エヌビディア株とAI業界は深刻な打撃を受ける可能性がある。
3、MSCIはStrategyを米国指数から除外すると確認。変更は11月30日に発効する。
4、バークシャーは直近1カ月でS&P500を約19.2ポイント上回り、2010年以来最大の月間ローリング超過リターンを記録した。

昨日は米国株の主要3指数が連動して上昇し、S&P500、ダウ、ナスダックはそれぞれ1.31％、0.49％、1.60％上昇した。ナスダック100はさらに力強く、AI関連株もそろって上昇した。しかし、時間外取引では流れが急変。一部メディアが、エヌビディアの取締役会でジェンスン・フアン氏の解任が検討されており、同氏の私生活上の問題も明るみに出たと報じた。エヌビディア株は時間外取引で一時8％超急落し、複数のAI関連銘柄や指数連動型ETFも同時に下落した。関連ニュースが広がって以来、エヌビディアの時価総額は約1兆ドル減少したとされ、同氏が退任すれば損失はさらに拡大する可能性がある。一方、米国のビットコインETFは直近5営業日で約9億6,900万ドルの資金純流出を記録。Coinbaseプレミアムは70日連続でマイナスとなっており、現物需要の継続的な弱さを示している。
暗号資産市場の観点では、AIセクターの大幅な調整とビットコインETFからの資金流出が同時に起きている。両者は異なる資産に属するものの、ナスダックの下落はリスク選好の縮小を示すシグナルと見なされることが多く、機関投資家の暗号資産への配分意欲を弱める可能性がある。現在、ETFからの継続的な資金流出とマイナスのプレミアムが併存している。過去には同様の組み合わせが生じた後、ビットコインは1カ月でわずか2.1％の上昇にとどまっており、市場の調整が続く可能性を示唆している。短期的には、エヌビディアをめぐるニュースの続報と、米国株の変動が暗号資産の流動性に波及するリスクに引き続き注意が必要だ。