CoreWeaveは時間外取引で6％超下落する一方、AMDとブロードコムは上昇。売られているのは、出資者である黄仁勋（ジェンスン・フアン）本人だ

NVIDIAはすでにAIインフラの出資者の一角を占めている。最新の決算では財務上のコミットメントが1,645億ドルに上り、OpenAIのオハイオ州データセンターだけでも上限は1,050億ドル。トップ交代でこの資金供給策が引き締められれば、順番待ちのデータセンター向け融資が断たれることになる

私はひとまず今回の恐怖売りには乗らない。GPUには短期的に代替品がなく、収益が突然消えるわけでもない。焦点となるのは11月17日の決算だ。コミットメントの説明か後継者選びのどちらかで方針が変われば、融資市場が本当に緩むことになる。そうでなければ、まだ人事の問題にとどまる