AIインフラは、先週より急に息を吹き返したように見える。

CoreWeaveが掲げる2028年の黒字化目標は好感され、株価は25％上昇。指数もつられて上がった。S&Pとナスダックはいずれも1％超の上昇。

一方、AnthropicのIPOをめぐる噂は一気に冷え込んだ。今では2兆ドルではなく、1.4兆ドルの評価額が取り沙汰されている。ほんの数週間で、かなり大幅な下方修正だ。

AIインフラが本物の投資テーマなのか、それとも早々にピークを迎えた単なるハイプサイクルなのか、市場はまだ見極めようとしている。今回の反発は、確信というより安堵感から来ているようだ。