BTCは5週連続で週足が下落｜今週はまだ確定していない｜まずは74850を回復できるかに注目
私はやや慎重な姿勢だが、下落した週の数を「6週目も必ず下落する」という予言とは捉えていない。バイナンス・スクエアでは#BitcoinFiveWeeklyLossesが話題になっている。バイナンスのBTCUSDT週足を1本ずつ確認すると、10月5日、12日、19日、26日、および11月2日に始まった5本の確定済み週足は、いずれも始値を下回って引けている。11月9日に始まった今週の週足はまだ形成中で、執筆時点では約73510ドル。現時点で「6週連続の下落」と書くことはできない。5週連続の下落は長期的な圧力を示しており、反発にはより上位の時間軸での確認が必要だ。また、週足だけでは売りの出所を特定できない。
資金面では、確認可能ではあるものの、機械的に先へ当てはめることのできないデータがある。Farsideの集計によると、米国の現物ビットコインETFは11月5日、6日、9日にそれぞれ約4億3000万ドル、4億1200万ドル、2億100万ドルの純流出となった。11月10日の表は各ファンドの欄がまだ空欄で、自動集計の0.0は流出入ゼロが確認済みという意味ではない。Strategyの公式台帳と11月9日の資料では、先週1036 BTCを購入したことが明らかになっている。これは、企業による買いとETFの償還が同時に起こり得ることを示している。企業による一度の購入で市場全体の流出を相殺したり、Saylor個人の示唆を新たな開示とみなしたりすることはできない。私の見立てでは、企業の買いは存在するものの、ファンドの流出が反転したと確認できるまでは、短期的な価格には買い支えを証明する必要がある。
マクロ面では、米労働統計局によると、10月の米CPIは前月比0.4％上昇し、コアCPIは前月比0.3％上昇した。2025年10月のデータに欠落があるため、前年比の数値の多くは入手できない。FRBは10月の会合でフェデラルファンド金利の誘導目標レンジを3.75％～4％に据え置き、12月の決定はまだ発表されていない。話題の#HotCPIDecemberHikePricedは市場の予想を表すもので、中央銀行がすでに決定したという意味ではない。金利見通しの上昇は通常、リスク資産のバリュエーションや利用可能なレバレッジを圧迫する。ただし、BTCの値動きは現物市場の厚み、ETFの設定・償還、デリバティブのポジションにも左右されるため、1つのマクロ指標だけですべての値動きを説明するのは適切ではない。
足元の値動きは、より具体的に見ておきたい。昨夜、バイナンスのBTCUSDTは72727.27ドルまで下落した後、約73510ドルまで戻した。直近の確定済み週足は74851.44ドルで引けており、今週の価格は依然としてその水準を下回っている。目先の防衛ラインは72700ドル付近、反発が前週の終値を上回れるかを試す水準は74850ドルと見ている。その上には76500ドル、78350ドル付近が控える。74850ドルを何度も突破できなければ、5週続く弱さはまだ覆っていない。回復した後に再び72700ドルを下回れば、反発の見立ては崩れる。反対に、74850ドルを安定して上回り、ETFのその後の日次データも悪化しなければ、警戒の度合いを下げるつもりだ。
自分で取引するなら、今は参加せず、方向性としては現物の試し買いだけを検討する。15分足が2本連続で74850ドルを上回って確定し、その後74600ドル付近への押し目で下げ止まるのを待ってから、総資金の3％以内で2回に分けてエントリーする。第1目標は76500ドルで、到達したら半分を利確。第2目標は78350ドルで、さらに減らして観察用のポジションだけ残す。初期ストップロスは72650ドルを下回る位置に設定する。エントリー後にすぐ74600ドルを再び割り込み、弱含みが続く場合は早めに決済する。72700ドルを先に明確に下抜けた場合は、この計画を取り消す。押し目を作らず目標水準まで一気に上昇した場合は追いかけない。1回の取引で許容する損失は総資金の0.25％以内とし、高いレバレッジは使わない。待つことも規律の一部だ。
#BitcoinFiveWeeklyLosses #HotCPIDecemberHikePriced #BTC
以上は個人的な市場観察であり、投資助言を構成するものではありません。
私はやや慎重な姿勢だが、下落した週の数を「6週目も必ず下落する」という予言とは捉えていない。バイナンス・スクエアでは#BitcoinFiveWeeklyLossesが話題になっている。バイナンスのBTCUSDT週足を1本ずつ確認すると、10月5日、12日、19日、26日、および11月2日に始まった5本の確定済み週足は、いずれも始値を下回って引けている。11月9日に始まった今週の週足はまだ形成中で、執筆時点では約73510ドル。現時点で「6週連続の下落」と書くことはできない。5週連続の下落は長期的な圧力を示しており、反発にはより上位の時間軸での確認が必要だ。また、週足だけでは売りの出所を特定できない。
資金面では、確認可能ではあるものの、機械的に先へ当てはめることのできないデータがある。Farsideの集計によると、米国の現物ビットコインETFは11月5日、6日、9日にそれぞれ約4億3000万ドル、4億1200万ドル、2億100万ドルの純流出となった。11月10日の表は各ファンドの欄がまだ空欄で、自動集計の0.0は流出入ゼロが確認済みという意味ではない。Strategyの公式台帳と11月9日の資料では、先週1036 BTCを購入したことが明らかになっている。これは、企業による買いとETFの償還が同時に起こり得ることを示している。企業による一度の購入で市場全体の流出を相殺したり、Saylor個人の示唆を新たな開示とみなしたりすることはできない。私の見立てでは、企業の買いは存在するものの、ファンドの流出が反転したと確認できるまでは、短期的な価格には買い支えを証明する必要がある。
マクロ面では、米労働統計局によると、10月の米CPIは前月比0.4％上昇し、コアCPIは前月比0.3％上昇した。2025年10月のデータに欠落があるため、前年比の数値の多くは入手できない。FRBは10月の会合でフェデラルファンド金利の誘導目標レンジを3.75％～4％に据え置き、12月の決定はまだ発表されていない。話題の#HotCPIDecemberHikePricedは市場の予想を表すもので、中央銀行がすでに決定したという意味ではない。金利見通しの上昇は通常、リスク資産のバリュエーションや利用可能なレバレッジを圧迫する。ただし、BTCの値動きは現物市場の厚み、ETFの設定・償還、デリバティブのポジションにも左右されるため、1つのマクロ指標だけですべての値動きを説明するのは適切ではない。
足元の値動きは、より具体的に見ておきたい。昨夜、バイナンスのBTCUSDTは72727.27ドルまで下落した後、約73510ドルまで戻した。直近の確定済み週足は74851.44ドルで引けており、今週の価格は依然としてその水準を下回っている。目先の防衛ラインは72700ドル付近、反発が前週の終値を上回れるかを試す水準は74850ドルと見ている。その上には76500ドル、78350ドル付近が控える。74850ドルを何度も突破できなければ、5週続く弱さはまだ覆っていない。回復した後に再び72700ドルを下回れば、反発の見立ては崩れる。反対に、74850ドルを安定して上回り、ETFのその後の日次データも悪化しなければ、警戒の度合いを下げるつもりだ。
自分で取引するなら、今は参加せず、方向性としては現物の試し買いだけを検討する。15分足が2本連続で74850ドルを上回って確定し、その後74600ドル付近への押し目で下げ止まるのを待ってから、総資金の3％以内で2回に分けてエントリーする。第1目標は76500ドルで、到達したら半分を利確。第2目標は78350ドルで、さらに減らして観察用のポジションだけ残す。初期ストップロスは72650ドルを下回る位置に設定する。エントリー後にすぐ74600ドルを再び割り込み、弱含みが続く場合は早めに決済する。72700ドルを先に明確に下抜けた場合は、この計画を取り消す。押し目を作らず目標水準まで一気に上昇した場合は追いかけない。1回の取引で許容する損失は総資金の0.25％以内とし、高いレバレッジは使わない。待つことも規律の一部だ。
#BitcoinFiveWeeklyLosses #HotCPIDecemberHikePriced #BTC
以上は個人的な市場観察であり、投資助言を構成するものではありません。
