$SNDK 現在、データセンターへの民衆の怒りがついに爆発しました！

サンディスクの900ドルという水準は、おそらく維持できないでしょう。維持できなければ、さらに下落する可能性があります。菜包が以下の点を分析します。

1、AI資本のバブルが深刻：現在、AIの資金消費のペースはあまりにも速く、投資額もますます膨らんでいますが、商業化による収益が追いつくかどうかは依然として不透明です。資金調達が追いつかなくなれば、業界は大規模な淘汰を迎える可能性があります。バブルを取り除いてこそ、真に健全な発展が可能になります。

2、民主党政権の誕生後、政策の不確実性が高まる：市場は、今後AI規制が強化され、データセンターの拡張が制限されることを懸念しています。特に電力消費やインフラ整備のコストなどの問題が、テック大手の投資計画に影響する可能性があります。

3、資金が先回りして警戒：新たな議会は2027年1月3日に正式に職務を開始する見込みです。政策がまだ実施されていないにもかかわらず、資金はすでにリスクを先回りして織り込み始めており、AIインフラ投資の減速を懸念しています。

菜包から率直にひと言：AIが駄目だと言っているのではありません。ただ、市場はこれまでAIの未来をあまりにも楽観的に考えすぎていたと私は思います。今のAIで競われているのは技術だけではなく、電力、資金、そして収益力です。AIは今後ますます進化するかもしれませんが、それはあくまで未来の話です。バブルが圧縮されれば、これまで大きく上昇してきたAI関連銘柄【サンディスクとSKハイニックス】が、いち早く、より大きく下落する可能性があります！

そのため、現時点ではさまざまな要因が相場の上昇を支えていません。小幅な反発はあるかもしれませんが、大きな上昇はもうないでしょう！サンディスクを900ドルで空売りした皆さんは、引き続き辛抱強く保有していてください！

次回は菜包が、#OpenAI と$ANTHROPIC の今後の展開を分析します。