Anthropicは新規株式公開（IPO）の公開価格を1株当たり70～78ドルに設定し、ナスダック市場でティッカーシンボル「ANT」としてA種株式8億2,500万株を売り出す予定です。同社は企業価値を約1兆ドル、全てのオプションと転換証券を含む完全希薄化ベースでは最大1兆4,000億ドルとすることを目指しています。

同社の発表によると、Anthropicは11月18日（水）に公開価格を決定し、11月19日（木）に取引を開始する予定です。

年換算売上高、10月に100億ドル増加

Anthropicは、10月31日時点の年換算売上高が約810億ドルに達したと発表した。9月30日から100億ドル増加し、1カ月で14％の伸びとなった（計算値）。

投資家は、同社の以前の提出書類で空欄になっていた10月の数値を待ち望んでいた。第3四半期に鈍化した成長が再び加速したかを見極めるためだ。2026年最初の9カ月間の売上高は332億4,000万ドルだった。

640億ドルのIPOに加え、260億ドルの第三者割当増資

価格レンジの上限では、新株8億2,500万株の発行により約643億5,000万ドルを調達し、下限では約577億5,000万ドルを調達する（計算値）。既存株主も2,364万8,646株を売却し、その価値は約17億～18億ドルとなる。

IPOと並行して、AnthropicはIPO価格で260億ドル相当の株式を第三者割当で売却する。買い手はAlphabet傘下のGoogle、Nvidia、AMD、Broadcom、Micron、Microsoft、TSMCだ。Yahoo Financeによると、これにより調達総額は約904億ドルとなる。

IPO単独では、取引規模が拡大されない限り、6月に750億ドルで上場したSpaceXに次ぐ規模となる。

評価額は事前の期待を下回る

この価格レンジに基づくAnthropicの評価額は、ここ数週間に銀行関係者や投資家が議論していた1兆5,000億～2兆ドルを下回る。レンジ上限での完全希薄化後評価額は約1兆4,000億ドルで、Anthropicが5月に実施した非公開資金調達ラウンドでの評価額9,650億ドルを約45％上回る。

10月の年換算売上高を基準にすると、評価額1兆ドルは売上高の約12倍、1兆4,000億ドルは約17倍に相当する（計算値）。

今回の条件は、先週のAI株売りを受けたものだ。その際、ロイターに対し、潜在的な投資家はより魅力的な評価額を望み、11月の上場に懐疑的だと述べていた。

価格決定は11月18日の見込み

Goldman SachsとMorgan Stanleyが、22社の引受団を率いる。投資家から注文を受けるために銀行関係者が開く一連の会合であるロードショーは今週行われ、価格決定は11月18日になる見込みだ。