日本の証券取引等監視委員会は11月10日、無登録で金融商品取引業を行っているとして、4CAPITAL MANAGEMENT、Shibata Research Institute、Ando Research Instituteの3社に対する業務禁止命令を求め、東京地方裁判所に申立てを行った。Foresight NewsがCoinPostを引用して伝えたところによると、関東財務局は、米国のITA Groupなどに加盟する保険会社が提供する海外商品への投資勧誘について、これらの企業を調査した。

2021年2月から2026年2月までに、各社は少なくとも2,141件の投資申し込みを勧誘し、出資総額は約49億円に上りました。「Evolution（エボリューション）」と呼ばれる商品を宣伝する際、投資家はポートフォリオに現物ビットコインETFを組み入れることができると説明していました。