台湾のサプライチェーン関係者の間では、需要の低迷ではなく、ジェンスン・フアン氏の私生活上の行動や国家安全保障への影響の可能性をめぐる経営陣への監視強化を受け、$NVDAがTSMCへの発注を抑え始めているとの観測が広がっている。

TrendForce筋の情報を引用した商業時報によると、$TSMで空いた生産能力は、$AMDやBroadcom、MediaTek、Alchip、GUCなどのカスタムASIC企業にすぐに吸収される可能性が高い。

MediaTekはすでに2027年に160億ドル規模のAIアクセラレーターを投入する計画を立てており、2社目の顧客も確保している。Alchipも米国の大口受注を新たに獲得したと報じられており、2027～2028年にかけて売上高の伸びが見込まれている。

一方、AMDではデータセンター製品の需要が供給を上回る状況が続いている。Instinct MI455Xは現在量産中で、初期のHeliosシステムはクラウド事業者への導入が始まっている。

今のところ、台湾のシャーシ、ラック、冷却装置のサプライヤーに混乱は報告されていない。業界の注目はB300、GB300、そしてVera Rubinプラットフォームへと移りつつある。

報道の真偽は確認されていないものの、NVIDIAの経営陣をめぐる不透明感が、台湾のファウンドリー業界全体における先端ウェハーの割り当てを水面下でどう変え得るかを浮き彫りにしている。

この動きが現実になれば、問われるのはNVIDIAが発注を一時停止するかどうかだけではない。AMDやカスタムASICのサプライヤーが、枠が埋まる前にこの機会を生かして、より多くの先端製造能力を確保するかどうかだ。