昨夜の米国株は大きく反発。S&P500は2.35％高、ナスダックは2.74％高、フィラデルフィア半導体株指数は6.85％の大幅高となりました。ブレント原油は5.85％下落して92.57ドルとなり、市場では米イラン情勢の緩和が意識され始めています

1️⃣ AIハードウェアが再び資金の主役に
$AMD、 $COHR 、 $CRDO 、 $MU などのテクノロジー・ハードウェア株が目立って反発。光通信、メモリー、AI向け電力関連もそろって上昇しました。売られすぎた反動で買い戻されたように見えますが、新たな上昇相場の始まりと判断するにはまだ早いでしょう

2️⃣ $NVDA は逆行安で4.27％下落
同社は、黄仁勋氏が外国の情報機関から接触を受けた可能性に関する報道について調査しています。市場はAI大手をめぐる地政学リスクやサプライチェーンリスクを改めて評価し始めており、セクター内でも明暗が分かれています

3️⃣ 原油安はインフレ圧力の解消を意味しない
12月のFRB利上げ確率は依然として80～85％の範囲にあり、米10年債利回りは4.86％近辺です。今夜発表される米CPIが本当の試金石となります

また、 $TSM は本日10月の売上高を発表します。AI需要が今後も実際の業績に反映されるかを確認する重要な指標として、注目に値します

今回の反発は、まず地政学リスクプレミアムの低下、次にテクノロジー株の売られすぎからの修正によるものだと思います。国内資金の流入には今のところ目立った増加がなく、指数が上昇してもすべてのセクターに継続的な上昇機会があるとは限りません

短期的には、むやみに高値を追うべきではありません。CPI、TSMCの売上高、そして米国の大手テクノロジー株からサプライチェーンの中堅・中小企業へ資金が波及するかに注目しましょう。上昇相場が続くかどうかは、今後2～3営業日が非常に重要です
DYOR

#cpi前瞻，12月利率走向迎关键考验