今夜のCPIが決めるのは、12月に利上げするかどうか。市場では利上げ確率が80％を超えると織り込まれています。
日本時間21:30、米国の10月CPIが発表されます。12月8〜9日のFOMC前、最後のインフレ指標です。ダウ・ジョーンズのコンセンサス予想は、前月比+0.3％、コア+0.2％。9月の+0.6％、+0.3％から鈍化する見込みです。ガソリン価格が4％下落したため、総合CPIはやや落ち着いた数字になりそうですが、コアサービス価格には依然として粘着性があります。
バンク・オブ・アメリカは、総合CPIの前年比を3.8％、コアを2.7％と予想しており、いずれも9月を0.1ポイント上回ります。
FRBは10月、政策金利を3.75％〜4.00％に据え置きましたが、2人が反対し、25ベーシスポイントの利上げを求めました。CME FedWatchによると、市場が織り込む12月の25ベーシスポイント利上げ確率は80％を超えています。
経済指標は利下げを支持していません。10月の非農業部門雇用者数は16.5万人増で、予想の5.9万人を上回りました。失業率は4.1％、第3四半期GDPは3.4％。アトランタ連銀が追跡する第4四半期GDPは3.5％です。景気は弱くなく、問題はインフレです。
バンク・オブ・アメリカによれば、CPIが前月比0.1％という極めて弱い数字でない限り、12月の利上げはほぼ確実です。さらに大きな不確定要素は株式市場です。AI関連銘柄の売りが制御不能になれば、FRBは身動きが取れなくなる可能性があります。
エヌビディアとインテルの2銘柄に、ここ1週間ずっと叩きのめされています。AI関連銘柄の売りが制御不能になれば、
エヌビディアとインテルが高値を取り戻す日は、はるか先になりそうです。
$BTC にとって、今夜は流動性の試験です。価格は7万4000ドル付近。CPIが強ければ2年債利回りが上昇し、リスク資産の重しになります。CPIが弱ければ反発は期待できますが、それを利下げのシグナルと受け取ってはいけません。
私の見立てでは、基本シナリオは12月の25ベーシスポイント利上げです。CPIが前月比0.3％以上なら利上げが確実に。前月比0.1％なら、ようやく据え置きの可能性が出てきます。
取引では、データに賭けて高いレバレッジをかけないこと。21:30以降の最初の15分足を待ち、2年債利回りとBTCの反応を見てから動きましょう。
投資助言ではありません。
#cpi前瞻，12月利率走向迎关键考验
日本時間21:30、米国の10月CPIが発表されます。12月8〜9日のFOMC前、最後のインフレ指標です。ダウ・ジョーンズのコンセンサス予想は、前月比+0.3％、コア+0.2％。9月の+0.6％、+0.3％から鈍化する見込みです。ガソリン価格が4％下落したため、総合CPIはやや落ち着いた数字になりそうですが、コアサービス価格には依然として粘着性があります。
バンク・オブ・アメリカは、総合CPIの前年比を3.8％、コアを2.7％と予想しており、いずれも9月を0.1ポイント上回ります。
FRBは10月、政策金利を3.75％〜4.00％に据え置きましたが、2人が反対し、25ベーシスポイントの利上げを求めました。CME FedWatchによると、市場が織り込む12月の25ベーシスポイント利上げ確率は80％を超えています。
経済指標は利下げを支持していません。10月の非農業部門雇用者数は16.5万人増で、予想の5.9万人を上回りました。失業率は4.1％、第3四半期GDPは3.4％。アトランタ連銀が追跡する第4四半期GDPは3.5％です。景気は弱くなく、問題はインフレです。
バンク・オブ・アメリカによれば、CPIが前月比0.1％という極めて弱い数字でない限り、12月の利上げはほぼ確実です。さらに大きな不確定要素は株式市場です。AI関連銘柄の売りが制御不能になれば、FRBは身動きが取れなくなる可能性があります。
エヌビディアとインテルの2銘柄に、ここ1週間ずっと叩きのめされています。AI関連銘柄の売りが制御不能になれば、
エヌビディアとインテルが高値を取り戻す日は、はるか先になりそうです。
$BTC にとって、今夜は流動性の試験です。価格は7万4000ドル付近。CPIが強ければ2年債利回りが上昇し、リスク資産の重しになります。CPIが弱ければ反発は期待できますが、それを利下げのシグナルと受け取ってはいけません。
私の見立てでは、基本シナリオは12月の25ベーシスポイント利上げです。CPIが前月比0.3％以上なら利上げが確実に。前月比0.1％なら、ようやく据え置きの可能性が出てきます。
取引では、データに賭けて高いレバレッジをかけないこと。21:30以降の最初の15分足を待ち、2年債利回りとBTCの反応を見てから動きましょう。
投資助言ではありません。
#cpi前瞻，12月利率走向迎关键考验
