CPIの発表は明日午前8時30分。FinTwitではすでにポジションが取られています。私たちは23年間にわたる273回のCPI発表を調査しました。

主な結論：CPI発表日は、統計的に見て他の日と区別できません。

CPI発表日とそれ以外の日のリターン差：+0.04%（p = 0.64）
ボラティリティの差：なし（p = 0.74）

こうしたポジション取りは、ランダムな火曜日のような動きをする日に向けたものです。

実際に重要なのは次のことです。

寄り付き時点の方向は、75%の確率で終値の方向を予測します。午前10時30分には81%に上昇し、午後2時30分には98.5%に達します。

市場は最初の1時間でCPIを織り込みます。それ以降はほとんどがノイズです。日中の反転はほぼありません。

CPIが予想を上回った日は、一日を通して下落し、平均で-0.96%で引けます。CPIが予想を下回った日は、上昇しながら推移し、+0.88%で引けます。値動きは寄り付きから分かれ、再び交わることはほとんどありません。

存在する唯一の優位性：

CPI発表日に市場が下落した場合、20営業日後に$SPYが上昇している確率は67%で、平均上昇率は+1.00%です（p = 0.015）。

明日のCPIが予想を上回り、市場が下落した場合、データは下落局面で買い、20日間保有する戦略を支持しています。

明日のための3つのルール：

1. 午前9時30分前：発表を待つ
2. 午前9時30分から10時まで：方向性はおおむね決まる
3. 午前10時30分以降：新たな情報はほとんど入ってこない