日曜深夜、一本の社内メール。

黄仁勲は、妻に不貞を働いたと認めた。
同じ日、NVIDIA取締役会は、「黄仁勲が外国の情報活動の標的になった」との報道について、独立調査を開始すると発表した。

はっきりさせておこう。彼が認めたのは「不貞」だけだ。
「情報活動」については、現時点では米情報機関の評価と二つのメディアの報道にすぎない。中国外務省はすでに否定しており、取締役会自身も、機密情報の漏えいを示す証拠はないと述べている。
この二つを混同してはいけない。

市場は混同しなかった。

一晩でNVIDIA株は186.64から180.30へ、3.4％下落。
ビットコインは日曜深夜の15分間で、75,690から73,500近辺まで急落した。
Coinglassによると、全市場で24時間の強制清算額は10億ドルを超えた。

午後になっても、なぜ暗号資産が下落しているのかと尋ねているなら、
答えは暗号資産の中にはない。

先週、私はAIを殺すのは「建物を建てられるかどうか」だと書いた。
今週は入口が変わった。「人がまだそこにいられるかどうか」だ。

前者はバリュエーションを損ない、後者はディスカウントを招く。
バリュエーションは決算で回復を待てるが、ディスカウントは説明を待つ。

だから、これから注目すべき資料は二つだけ。
11月17日、NVIDIAの決算。
11月18日、黄仁勲が議会で証言。

決算が答えるのは「事業はどうか」。
証言が答えるのは「本人はまだそこにいるのか」。
今日、市場が後者に置く重みは明らかに大きい。

—— MK守約