サムスン電子とSKハイニックスは11月9日に反発しましたが、外国人投資家は依然として両銘柄を売り越していました。
午前遅くまでに、外国人の売り越し額はサムスン電子で約1,450億ウォン、SKハイニックスで約4,240億ウォンに達した一方、国内機関投資家は買い越していました。
これはメモリーサイクルが反転したと確認できる状況というより、割安株を買い集める投資家とリスクを減らす投資家のせめぎ合いと見る方が適切です。
この違いは重要です。
AI投資への懸念が引き起こす売りは、業績予想が変わる前に反転する可能性があります。しかし、メモリー株が持続的に回復するには、センチメントの改善だけでは不十分です。
HBMの納入スケジュール、顧客の数量確約、契約価格に注目してください。
これらが維持されていれば、市場は業績見通しの悪化よりも速いペースでリスクを織り込んだ可能性があります。
弱まるようなら、バリュエーションが割安なだけでは投資家を守れません。
#AI芯片股重挫纳指周跌3.4%
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