新しい週の米国株の注目ポイント
利上げ観測が強まるなか、AI関連株はもう一段の試練を迎えるのか？
先週の米国株は大きく変動し、ナスダックは1日で5％超下落。AI関連のハイテク株が売りの標的となりました。金曜日に発表された雇用統計も予想外に強く、今後、市場はインフレとAI企業の決算という二重の試練に直面します。
1. CPIが金利の方向性を決める
米国の10月の非農業部門雇用者数は16万5000人増、失業率は4.1％に低下し、12月の利上げ確率は約79％に上昇しました。
火曜日に10月のCPI、金曜日にPPIが発表されます。インフレが引き続き高止まりすれば、米国債利回りとドルが上昇し、高バリュエーションのハイテク株への圧力も一段と強まる可能性があります。
2. 今週の主役はAI関連企業の決算
特に注目したいのは $CRWV 、 $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO です。
私はCoreWeaveの資金調達コスト、受注残、キャッシュフローに注目しています。AIの計算能力への需要は依然として旺盛ですが、データセンターの建設はますます資金調達に依存しており、市場では設備投資が十分なリターンにつながるのか懸念が広がり始めています。
また、AMATの装置受注も注目に値します。AI投資が半導体製造の分野にも引き続き広がっているかを確認できます。
3. AnthropicのIPOに不透明感
これまで話題になっていた1.5兆ドルの評価額には、すでに投資家から疑問の声が上がっています。今週予定されているロードショーが予定どおり始まるかどうかも不透明です。これはAI関連の未上場市場における評価額のストレステストとなる可能性があります。
今週の決算カレンダー
月曜日： $RKLB、 $ASTS
火曜日： $CRWV
木曜日： $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO
私の見方では、AIの長期的な需要は今のところ否定されていません。ただ、市場の関心は成長の追求から、収益性や資金調達能力の見極めへと移りつつあります。
CPIが引き続き高止まりし、AI関連企業の決算でもキャッシュフロー見通しの改善が示されなければ、今回のハイテク株の調整はまだ終わらないかもしれません。
DYOR
利上げ観測が強まるなか、AI関連株はもう一段の試練を迎えるのか？
先週の米国株は大きく変動し、ナスダックは1日で5％超下落。AI関連のハイテク株が売りの標的となりました。金曜日に発表された雇用統計も予想外に強く、今後、市場はインフレとAI企業の決算という二重の試練に直面します。
1. CPIが金利の方向性を決める
米国の10月の非農業部門雇用者数は16万5000人増、失業率は4.1％に低下し、12月の利上げ確率は約79％に上昇しました。
火曜日に10月のCPI、金曜日にPPIが発表されます。インフレが引き続き高止まりすれば、米国債利回りとドルが上昇し、高バリュエーションのハイテク株への圧力も一段と強まる可能性があります。
2. 今週の主役はAI関連企業の決算
特に注目したいのは $CRWV 、 $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO です。
私はCoreWeaveの資金調達コスト、受注残、キャッシュフローに注目しています。AIの計算能力への需要は依然として旺盛ですが、データセンターの建設はますます資金調達に依存しており、市場では設備投資が十分なリターンにつながるのか懸念が広がり始めています。
また、AMATの装置受注も注目に値します。AI投資が半導体製造の分野にも引き続き広がっているかを確認できます。
3. AnthropicのIPOに不透明感
これまで話題になっていた1.5兆ドルの評価額には、すでに投資家から疑問の声が上がっています。今週予定されているロードショーが予定どおり始まるかどうかも不透明です。これはAI関連の未上場市場における評価額のストレステストとなる可能性があります。
今週の決算カレンダー
月曜日： $RKLB、 $ASTS
火曜日： $CRWV
木曜日： $NBIS、 $AMAT 、 $CBRS、 $CSCO
私の見方では、AIの長期的な需要は今のところ否定されていません。ただ、市場の関心は成長の追求から、収益性や資金調達能力の見極めへと移りつつあります。
CPIが引き続き高止まりし、AI関連企業の決算でもキャッシュフロー見通しの改善が示されなければ、今回のハイテク株の調整はまだ終わらないかもしれません。
DYOR
