米国株のAI関連銘柄が最近かなり大きく下落しています。特に、これまで最も大きく上昇していたコンピューティング、ストレージ、半導体が目立ちます。

この図を見てください。10月28日から11月5日まで：

マーベル -46.9%
インテル -45.3%
サンディスク -42.6%
デル -35.8%
マイクロン -33.2%
ウエスタンデジタル -32.5%
コアウィーブ -31.7%
AMD -30.1%
エヌビディア、ブロードコム、TSMCまで、15〜20%下落しました。
一方、マイクロソフト、アップル、アマゾンといったテック大手は、比較的下落に耐えています。
今回のAI相場では、GPUを売る企業も、サーバーを売る企業も、ストレージを売る企業も儲かっていますが、データセンターを建設する企業は、今も猛烈な勢いで資金を燃やしています。
市場では今、数千億ドルに上るAI設備投資を、いったいいつ回収できるのかという懸念が広がり始めています。
小暉暉はずっと、AI革命は本物だと思っています。でも、だからといって、すべてのAI企業が今の株価に見合う価値を持つとは限りません。
AIの物語はまだ終わっていませんが、資本市場はすでに成果を求め始めています。
今回の下落は通常の調整なのか、それともAIバブルが崩れ始めたのでしょうか？