同僚に聞かれました。「年間たった1.4％の運用管理費と信託財産留保額なのに、そんなにケチる必要ある？」

そこで、計算してみました。2つのファンドの手数料控除前の年率リターンが同じ7％だと仮定します。
・毎月3000元を積み立て、30年間投資すると、元本の合計は108万元。
・年間の総手数料率が1.4％なら、30年後に手元に残るのは約273万元。
・年間の総手数料率が0.2％なら、30年後に手元に残るのは約340万元。

差は約67万元で、元本の6割近くにあたります。手数料率の差はわずか1.2ポイントでも、30年間の複利で最終資産の約2割が失われます。

1.4％はどこから来たのでしょう？2023年の公募ファンドの手数料改革後、新規設定のアクティブ株式ファンドは、運用管理費の上限が1.2％、信託報酬が0.2％で、合計するとちょうど1.4％です。広範な市場指数に連動するインデックスファンドの多くは、0.15％＋0.05％の水準です。

同僚はさらに聞きました。「アクティブファンドは指数に勝てるよね？」勝てる可能性はあります。でも、30年間にわたって毎年安定して1.2ポイント上回って、ようやくトントンです。

積立投資は長期が基本。手数料の影響も、長期になればなるほど大きくなります。期間が長いほど、この見えないパイプから漏れるお金も増えていきます。

みなさんはファンドを買うとき、まず手数料を見ますか？それとも、去年どれだけ上がったかを見ますか？コメント欄で教えてください。
（試算は仮定に基づく参考例であり、実際のファンドのリターンを示すものではありません。投資助言ではありません。）

#定投 #基金 #長期主義