4133ドルの金、追いかける？
金価格は3日で3870から4133まで急騰し、ネット中が「強気相場復活」と騒いでいる。4240にある50日線を見て、私は背筋が寒くなった。この反発は、雇用統計発表前の最後の買い誘いかもしれない。
水曜の夜、金価格は大陽線をつけて3％超上昇し、グループチャットは「強気相場復活、急いで戻ってこい！」と大盛り上がり。
まず表面を見ると、短期的には確かに強い。3870の需要ゾーンから反発し、心理的節目の4000と、前回の抵抗帯4068-4080を突破。20日線の4077を上回り、H1/H4ではCHoCHとBOSが出現して構造をブレイク、出来高も伴っている。短期的な買いの勢いが拡大しているのは事実だ。
しかし、日足・週足では依然として、より大きな時間軸の下降チャネル内にある。50日線と200日線はデッドクロスの状態で、金価格は1月の高値5500+から約25％下落し、今は売られすぎからの戻りにすぎない。反発をトレンド転換と勘違いしてはいけない。移動平均線が上向くまでは、上昇はすべて借り物だ。
第一に、選挙の結果が出て、ドルと米国債が一服の甘い材料を与えた。
米中間選挙で民主党が上下両院を掌握し、市場は政策停滞リスクの高まりと受け止めた。ドル指数は下落し、米10年債利回りは4.87%-4.89%まで低下。金に直接的な追い風となった。水曜は1日で3％超上昇し、8月以来の大幅高。木曜も上昇が続き、2週間ぶりの高値4130-4145をつけた。原油安も多少の支えになった。
政治的な膠着は4133まで押し上げることもあれば、雇用統計発表の夜に4000まで引き戻すこともある。これはセンチメント主導の戻りであって、トレンド転換ではない。
第二に、中央銀行とETFは買っているが、個人消費は冷え込んでいる。
ワールド・ゴールド・カウンシルのデータによると、Q3の中央銀行による金の純購入量は321トンで、前年同期比+42%。ETF保有量は過去最高を更新し、約4256トンに達した。長期の買い需要は堅調で、これはコア保有の根拠になる。
しかし、個人向けの宝飾品や金地金・金貨の需要は弱い。中央銀行の金買いは10年単位の戦略であって、あなたが高値を追いかける理由ではない。
第三に、本当の大きな壁はFRBだ。
10月の金利は3.75%-4.00%に据え置かれたが、市場は依然として12月の利上げの可能性を大きく織り込み、確率は70%-80%+。金曜の雇用統計が鍵となる。雇用が強ければ→利上げ観測が強まり→金価格の重しに。雇用が弱ければ→金価格は上昇を加速する。
金にとって最大の敵はドルではなく、実質金利だ。
テクニカル面：短期は強気寄りだが、頭上には3つの大きな壁がある。
サポート：4110-4115 → 4080-4090 → 4035-4050 → 4000
レジスタンス：4140-4150 → 4167-4180 → 4200-4210
短期の構造は強いが、4146-4150は強気派と弱気派の分岐点。日足終値で上抜けて初めてブレイク確認となる。4080を上回って維持できれば、目標は4180、さらにはそれ以上。4080を割り込めば、4000を再び試す展開となる。
金価格は3日で3870から4133まで急騰し、ネット中が「強気相場復活」と騒いでいる。4240にある50日線を見て、私は背筋が寒くなった。この反発は、雇用統計発表前の最後の買い誘いかもしれない。
水曜の夜、金価格は大陽線をつけて3％超上昇し、グループチャットは「強気相場復活、急いで戻ってこい！」と大盛り上がり。
まず表面を見ると、短期的には確かに強い。3870の需要ゾーンから反発し、心理的節目の4000と、前回の抵抗帯4068-4080を突破。20日線の4077を上回り、H1/H4ではCHoCHとBOSが出現して構造をブレイク、出来高も伴っている。短期的な買いの勢いが拡大しているのは事実だ。
しかし、日足・週足では依然として、より大きな時間軸の下降チャネル内にある。50日線と200日線はデッドクロスの状態で、金価格は1月の高値5500+から約25％下落し、今は売られすぎからの戻りにすぎない。反発をトレンド転換と勘違いしてはいけない。移動平均線が上向くまでは、上昇はすべて借り物だ。
第一に、選挙の結果が出て、ドルと米国債が一服の甘い材料を与えた。
米中間選挙で民主党が上下両院を掌握し、市場は政策停滞リスクの高まりと受け止めた。ドル指数は下落し、米10年債利回りは4.87%-4.89%まで低下。金に直接的な追い風となった。水曜は1日で3％超上昇し、8月以来の大幅高。木曜も上昇が続き、2週間ぶりの高値4130-4145をつけた。原油安も多少の支えになった。
政治的な膠着は4133まで押し上げることもあれば、雇用統計発表の夜に4000まで引き戻すこともある。これはセンチメント主導の戻りであって、トレンド転換ではない。
第二に、中央銀行とETFは買っているが、個人消費は冷え込んでいる。
ワールド・ゴールド・カウンシルのデータによると、Q3の中央銀行による金の純購入量は321トンで、前年同期比+42%。ETF保有量は過去最高を更新し、約4256トンに達した。長期の買い需要は堅調で、これはコア保有の根拠になる。
しかし、個人向けの宝飾品や金地金・金貨の需要は弱い。中央銀行の金買いは10年単位の戦略であって、あなたが高値を追いかける理由ではない。
第三に、本当の大きな壁はFRBだ。
10月の金利は3.75%-4.00%に据え置かれたが、市場は依然として12月の利上げの可能性を大きく織り込み、確率は70%-80%+。金曜の雇用統計が鍵となる。雇用が強ければ→利上げ観測が強まり→金価格の重しに。雇用が弱ければ→金価格は上昇を加速する。
金にとって最大の敵はドルではなく、実質金利だ。
テクニカル面：短期は強気寄りだが、頭上には3つの大きな壁がある。
サポート：4110-4115 → 4080-4090 → 4035-4050 → 4000
レジスタンス：4140-4150 → 4167-4180 → 4200-4210
短期の構造は強いが、4146-4150は強気派と弱気派の分岐点。日足終値で上抜けて初めてブレイク確認となる。4080を上回って維持できれば、目標は4180、さらにはそれ以上。4080を割り込めば、4000を再び試す展開となる。
