一夜にして米国株が様変わり！民主党が議会を席巻し、クリーンエネルギーが台頭する？そして最も悲惨なのはこのセクター……
 
ネオクラウド銘柄が大打撃を受けました。Hut 8は約23％急落、CoreWeaveは約10％下落、Core ScientificとIRENは10％超下落し、NVIDIAも3％余り下げました。
 
電力関連も同様に悲惨で、GE Vernovaは約11％下落、Vistraは12％超の急落、Constellationは約9％下落しました。
 
原因はどこに？テキサスです！テキサス州の民主党候補Gina Hinojosa氏が得票率約52.8％で当選し、30年以上ぶりの民主党知事となりました。公約の柱は、新たなデータセンターの認可をただちに一時停止することです。
 
ゴールドマン・サックスの試算によると、今回の「ブルー・ウェーブ」は全米のデータセンター拡張容量の約45％に影響し、テキサス州だけで約25％を占めます。約13GWが直接影響を受ける見通しです。データセンターの計画が先送りされれば、電力関連銘柄も巻き添えを食います。
 
では、ネオクラウドが苦境に陥るなか、恩恵を受けるのは誰でしょう？もちろん従来型のクラウドサービス企業です。Microsoftは6.7％上昇、Amazonは6.1％上昇、Googleも4％の大幅高となり、巨大企業5社の時価総額は1日で合計約1兆ドルも急増しました！先週押し目買いしたGoogleが急上昇〜
 
上昇の理屈はとてもシンプルです。新規建設のペースが鈍ることで、既存の計算能力の希少性が高まり、すでに大規模な計算インフラを保有する大手企業が恩恵を受けます。また、コスト上昇を受けて設備投資も抑えられ、フリーキャッシュフローの改善が期待できます。
 
同時に、民主党が支持するクリーンエネルギーやヘルスケア関連も急騰し始めました。影響は中間選挙だけにとどまらず、2年後の選挙でも民主党が優勢となる可能性が高そうです。見方は人それぞれですが、計画を立てておきましょう。
 
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