AIブームはまだ終わっていないが、AI向けデータセンターを建設する企業の評価額は、先に下落した。
米中間選挙後、テキサス州のデータセンター政策は規制が強化される可能性がある。
ウォール街はすでに動き始めている。

Bernsteinはビットコイン採掘企業7社の目標株価を一斉に引き下げ、最大で54％の引き下げとなった。

内訳：
IREN：100ドル→55ドル
RIOT：35ドル→18ドル
CIFR：23ドル→15ドル
シャオフイフイは、AI産業のサプライチェーンが厳しい二極化の段階に入りつつあると考えている。

大手企業にはキャッシュフローがあり、顧客がいて、資金調達力もある。

しかし、借金をしてGPUを買い、データセンターを建設し、さらにはBTCを売ってAIに転換する小規模企業にとって、状況はますます厳しくなるかもしれない。
もちろん、電力接続の許可と長期顧客契約をすでに確保している企業は、供給の引き締まりからむしろ恩恵を受ける可能性がある。
AI革命は本物かもしれない。だが、AI向けデータセンターを建設するすべての企業が利益を上げられるとは限らない。
次の業界再編で、最初に倒れるのはどこだろう？