中間選挙が終わったばかりの米株市場で、最も鮮明な分裂が起きている。

市場全体は上昇し、ダウ平均は1日で3ポイント上昇。
アマゾンとアップルは6〜7ポイント上昇。
一方、エヌビディア、マイクロン、サンディスクはそろって急落——市場はこう賭けている。民主党が重要州を制したことで、データセンターの新設が阻まれる、と。

ネット上では、たちまち意見が二分した。
一方は「建設制限はバブルを抑える。長期的にはプラス」と主張。
もう一方は「インフラ整備が止まれば、AIの物語はあっという間に資金切れだ」と非難。

私は後者に近い。
物語を現実にするのはデータセンターであって、スローガンではない。
ゴールドマン・サックスでさえ、地方自治体の許認可停止で計画中の容量のほぼ半分が影響を受ける可能性があると見ている——これは小さな調整ではない。

これは過熱を冷ますための自衛策？ それとも物語を潰すこと？
どちらか選んで、一言どうぞ。

#美股 #AI #数据中心 #中間選挙