シトロン・リサーチは、AIインフラ支出がピークに達したと見ています。もしその見方が正しければ、データセンター建設に多額の投資を続けてきたハイパースケーラーや半導体メーカーにとって、大きな転換点となります。関連銘柄から資金が流出すれば、状況は急速に混乱する可能性があります。この見方が広がった場合、$NVDA、$AVGO、そしてクラウド大手3社がどう反応するかに注目です。設備投資のピークは、一部企業には今後の利益率への圧力を意味する一方、これまで出遅れていた企業にはチャンスとなるでしょう。