エヌビディアの時価総額が、またアップルを上回った。

同じ日、アップルはメモリーチップのコストが上昇し続けており、ホリデーシーズンの粗利益率を圧迫すると警告。株価は約2％下落して取引を終えた。一方、エヌビディアはAI銘柄の反発に乗り、時価総額で再び首位に返り咲いた。

ネット上では、たちまち意見が真っ二つに——
一方は「これこそAIブームの本物の証拠。道具を売る側が儲かるのは当然」と言う。
もう一方は「ブームなんかじゃない。スマホを作る側の利益が、チップを売る側に移っているだけ」と言う。

私はどちらかと言えば後者だ。上流の供給不足と、下流の利益削減。これはみんなで盛り上がるブームというより、コストの転嫁に見える。

でも、あえて聞きたい。あなたは「AIの業績で実証されている」というストーリーと、「メモリーコストがアップルの粗利益を食いつぶしている」という現実、どちらを信じる？

コメント欄で曖昧にしないで——ブーム派？それともコスト転嫁派？

#美股 #AI #英伟达 #アップル