#usmidterms-whataremarketsexpecting? 金融市場のミクロ構造および市場指標の観点から、選挙前の数週間は、VIX指数で測定されるインプライド・ボラティリティ曲線の上昇と、S&P 500およびNASDAQ 100のデリバティブ市場におけるヘッジの再構築を特徴とする。マーケットメーカーや機関投資家の仲介業者は、公式開票結果の公表前に生じる情報の非対称性から身を守るため、注文板の厚みを調整し、売値と買値のスプレッドを予防的に拡大する。また、米国10年国債の利回り曲線の動向は、リスクプレミアムの再調整を反映している。キャリーコストと予測割引率が、工業、エネルギー、防衛各セクターにおけるバリュエーション倍率の一時的な圧縮を左右する。
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結論として、キャピトルヒルにおける議会構成の確定により、リスクテイクを妨げている政治的不確実性プレミアムが解消される。短期から中期にかけて、議会構成が確定すれば、ソブリン債利回りが安定し、機関投資家による株式資産への投資フローが円滑に再開するだろう。$ETH $BNB