今日のメガキャップテック株は大きく明暗：

$NVDA +3%
$AMD +3%
$INTC +3%
$AAPL -3%

半導体株が急伸する一方、Appleは急落。AIインフラ関連に資金が移り、消費者向けハードウェアから離れているのが明らかです。データセンター需要の強さを背景に半導体株に買いが集まる一方、iPhone需要への懸念がAppleの重しになっています。

この明暗から、今、賢い投資家の資金がどこに向かっているかがわかります。まっすぐAIの演算基盤へ、です。半導体大手3社がそろって足並みをそろえて動くときは、たいていセクター全体に影響する材料が背景にあります。ハイパースケーラーの設備投資見通しの上方修正、サプライチェーンの改善、あるいはAI関連なら何でも買うモメンタム投資家の資金流入かもしれません。

Appleの3%下落は目を引きます。最近の上昇を受けた利益確定か、消費サイクルや中国への依存をめぐる本格的な懸念か、どちらかでしょう。市場が半導体を好む一方で、最大のテック企業を嫌うときは、注視する価値があります。

半導体株をロングしているなら、今日はその投資判断を裏付けるような日です。Appleを保有しているなら、自分の判断を疑いたくなっているかもしれません。