主な調査結果:
スポット市場では、トレーダーは即時受け渡しのために暗号通貨を売買します。
先物市場では、トレーダーは特定の資産の価値を反映するデリバティブ契約を売買します。
多くの経験豊富なトレーダーは、市場のあらゆる方向から利益を得ることができる先物取引を好みます。
スポット市場はトレーダーに購入および保持するためのさまざまなデジタル資産を提供しますが、先物市場ではトレーダーがいずれかの方向の小さな価格変動から利益を得ることができます。
通常、スポット市場では商品、通貨、株式、債券が即時受け渡しで取引されます。そして先物市場は、将来のあらかじめ決められた日に原資産と先物契約を引き渡します。
スポット市場と先物市場は、従来の金融資産エコシステムの重要な要素であり、暗号通貨の分野でも同様に重要な役割を果たしています。
この記事では、これら 2 つの市場の取引における主な違いを見ていきます。
スポット市場での仮想通貨取引とは何ですか?
スポット取引は、ビットコインやイーサリアムなどのデジタル資産を即時受け渡しで売買することです。言い換えれば、暗号通貨取引は市場参加者、つまり買い手と売り手の間で直接行われます。スポット市場では、暗号通貨資産の所有者は特定の権利、特にフォーク作成時の投票権とステーキングに参加する機会を受け取ります。
Binance のような暗号通貨取引所では、法定通貨と暗号通貨、または暗号通貨と暗号通貨を交換するスポット取引が可能です。スポット取引所は、暗号資産を取引する買い手と売り手の仲介者として機能します。需要と供給が一致すると、取引所はトランザクションを実行します。スポット取引所は 24 時間年中無休で運営されているため、ユーザーはいつでも、いつでも暗号通貨を売買できます。
スポット市場で法定通貨 (USD) でビットコインを購入したいとします。これを行うには、選択した仮想通貨取引所のスポット市場で BTC/USD 取引ペアを見つけ、希望の価格で一定量を購入する注文を出す必要があります。トランザクションが完了すると、トークンはスポットウォレットに入ります。価格が上昇することを期待して保有することも、価値が上昇すると思われるアルトコインを購入するために変換することもできます。
スポット市場で資産を購入した後、それを保持すると、暗号通貨の価値が上昇し、時間の経過とともに収益を得ることができます。
仮想通貨先物取引とは何ですか?
先物市場の参加者は、基礎となる暗号通貨の価値を反映する契約を取引します。先物契約を購入する場合、ユーザーは原資産を購入しません。代わりに、彼は契約の所有者となり、将来の日付で原資産を売買することを約束します。したがって、先物契約を所有しても、投票やステーキングなどの追加の経済的機会は提供されません。
先物契約は、原資産のボラティリティや不利な価格変動に対する保護を提供します。さらに、このツールを使用すると、トレーダーは特定の暗号通貨の将来の価格を推測することができます。
先物契約を使用すると、価格変動から利益を得ることができます。先物契約を使用すると、価格が上昇しているか下落しているかに関係なく、暗号通貨の動きに参加できます。言い換えれば、原資産を購入する代わりに、暗号通貨の価格を推測するために使用できます。
資産価値の上昇が予想される場合は、先物契約を購入してロングポジションをオープンします。資産価値の下落が予想される場合は、空売りポジションをオープンして資産を売却します。損益は予測の結果によって決まります。
Binance Futures のようなデリバティブ取引所を利用すると、仮想通貨先物などのデリバティブ取引が簡単になります。現物取引所と同様に、デリバティブ取引所も年中無休で運営されています。これらの取引所の主な違いは、デリバティブ商品が複雑であるため、デリバティブ取引所は保険基金などの保護およびリスク管理メカニズムを提供していることです。
仮想通貨のスポット取引と先物取引: 主な違い
1. レバレッジ: 先物市場がトレーダーにとって非常に魅力的なのは、まさにレバレッジがあるからです。これにより、先物市場で資本を最も効率的に使用できるようになります。たとえば、スポット市場で 1 BTC を購入するには、数千ドル (執筆時点では 50,000 ドル) が必要です。先物契約を使用すると、コストの一部のみを支払うだけで、BTC で先物ポジションをオープンできます。これはレバレッジを使用する場合にのみ可能です。レバレッジが高いほど、ポジションに投資する必要がある資金が少なくなります。現物取引ではレバレッジはご利用いただけません。したがって、スポットウォレットに 5000 USDT がある場合、5000 USDT 相当のビットコインしか購入できません。
2. ロングポジションとショートポジションの柔軟性: スポット市場でビットコインを購入する場合、トレーダーは価格が上昇した場合にのみ利益を得ることができます。ただし、弱気相場では利益を上げることはできません。ただし、先物契約を使用すると、市場の方向に関係なく、短期的な価格変動で利益を得ることができます。ビットコインの価格が下落した場合でも、トレーダーは弱気取引を開始することで利益を得ることができます。先物契約を使用すると、空売り、裁定取引、ペア取引などの複雑な取引戦略を開発できます。さらに、下値リスクをヘッジし、ポートフォリオを極端な価格変動から保護するためにも使用されます。マイナーや長期資産保有者は、ポートフォリオを予期せぬリスクから守るために先物契約をよく利用します。
3. 流動性: 先物市場は高い流動性と月間数兆ドルの取引量を提供します。たとえば、ビットコインは先物市場で2兆ドルで取引されており、これはスポット市場でのビットコインの取引よりも高額です。高レベルの流動性は価格設定プロセスをサポートし、トレーダーが迅速かつ効率的に取引を実行できるようにします。流動的な市場では、取引の反対側を取りたい人が常に存在するため、通常はリスクが低くなり、スリッページのリスクが軽減されます。
4. 先物市場とスポット市場の価格: スポット市場における暗号通貨の価格、つまりスポット価格は、すべてのスポット取引を決定します。買い手と売り手は、需要と供給の経済プロセスを通じて仮想通貨のスポット価格を決定します。そして、先物市場では、価格は現在のスポット価格と受け渡し日までポジションを保持するコストの合計です。基準となるのは先物契約の保有価格です。正または負の数値のいずれかを指定できます。プラスのベーシスとは、先物価格がスポット価格を上回って取引されていることを意味し、その逆も同様です。需給の変動によりベーシスは変動しますが、裁定取引の影響により契約終了時にはゼロとなります。
Binance での先物取引
Binance Futures は幅広い暗号通貨デリバティブを提供し、投資家やトレーダーにさまざまな取引オプションを提供します。
ユーザーは次の 2 つの先物商品ラインを利用できます。
米ドルマージン先物契約: 最大 125 倍のレバレッジを備えた永久契約と成果物契約をサポートし、USDT および BUSD で決済します。米ドルマージン契約の機能について詳しくは、リンクをクリックしてください。
コインマージン先物契約: 最大 125 倍のレバレッジと暗号通貨での決済を備えた永久契約と成果物契約をサポートします。リンクをクリックして、コインマージン契約の機能の詳細をご覧ください。
米ドルマージン契約とコインマージン契約は、ユーザーの特定のニーズを満たします。これらの契約は柔軟性と多様性を提供し、さまざまな証拠金資産に裏付けされた先物契約を取引することができます。これらの契約は、さまざまな市場状況において戦略的な利点ももたらし、収益性の大幅な向上を可能にします。
先物取引に興味がある場合は、さまざまな種類の先物契約の長所と短所を学びましょう。先物取引を最も効果的にするには、次のことをお勧めします。
適切な取引所を見つける: Binance Futures では、永久先物、オプション、レバレッジ トークン、四半期先物などの幅広い仮想通貨デリバティブを提供しています。
契約を多様化する: 両方のタイプの先物契約が自分に適しているかどうかを検討してください。長期トレーダーにとっては、資金調達手数料がかからず、強気市場での利益を最適化できるため、四半期ごとのコイン証拠金契約が適しています。アクティブトレーダーは、他の仮想通貨に交換する必要がなく、すべての米ドルマージン先物契約にわたって単一の決済通貨で取引できる柔軟性を提供するため、米ドルマージン契約を使用することをお勧めします。
結論
スポット取引は非常にシンプルで、ほとんどの初心者にとって理解しやすいです。このため、仮想通貨取引を始めたばかりのユーザーの間で人気があります。さらに、先物取引には戦略的な利点があり、利益を増やすことができます。
深刻な損失を防ぐための正しい知識とリスク管理戦略があれば、先物取引で利益を得ることができます。したがって、先物取引を行う前に、そのような戦略を策定し、徹底的な分析を実施し、この商品の利点とリスクも理解する必要があります。
仮想通貨をポートフォリオに追加する方法については、次の記事をご覧ください。
(ブログ) 仮想通貨先物: 取引を始めるときに知っておくべきこと
(ブログ) 仮想通貨先物リスクと資金管理: 取引時のリスク管理を改善する 5 つの方法
(サポート) Binance Futures 製品と機能の概要
(アカデミー) バランスの取れた仮想通貨ポートフォリオを作成する方法
...その他、Binance Futures に関するよくある質問。
