Marvell官宣1150亿美元全股票吞下Lumentum，AI光模块军备赛直接掀桌。
注意支付方式：全股票。管理层肯在这个价位印新股去收购，说明自家股票够贵，拿它当货币花。光互连是AI数据中心的心血管，1.6T和CPO订单排到明年。
同一天还有两单：Salesforce签下语音AI公司Cresta，甲骨文准备发债+售股凑200亿接着烧AI云。买芯片、买公司、借钱买，AI基建全面进入加杠杆阶段。
然后债市大佬泼冷水了。PIMCO原话：AI融资规模可能走向"过度"。全球最大固收机构之一说这话，分量完全不一样——股市可以讲故事，信用市场只认现金流。谷歌FCF缩水73%盘后摔10%的画面还热乎着呢。
对币圈算间接伤害：AI抢电力抢HBM，叠加美联储12月加息定价70%，$BTC只能趴在79000等今晚中期选举开票。
这两天盯两样东西：选票，和AI的债务账单。
NFA DYOR
#AI #Marvell #美股财报 #比特币 #美联储
注意支付方式：全股票。管理层肯在这个价位印新股去收购，说明自家股票够贵，拿它当货币花。光互连是AI数据中心的心血管，1.6T和CPO订单排到明年。
同一天还有两单：Salesforce签下语音AI公司Cresta，甲骨文准备发债+售股凑200亿接着烧AI云。买芯片、买公司、借钱买，AI基建全面进入加杠杆阶段。
然后债市大佬泼冷水了。PIMCO原话：AI融资规模可能走向"过度"。全球最大固收机构之一说这话，分量完全不一样——股市可以讲故事，信用市场只认现金流。谷歌FCF缩水73%盘后摔10%的画面还热乎着呢。
对币圈算间接伤害：AI抢电力抢HBM，叠加美联储12月加息定价70%，$BTC只能趴在79000等今晚中期选举开票。
这两天盯两样东西：选票，和AI的债务账单。
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