7割の株が上昇したのに、SOXLはなぜ1日で-15%？
まずはデータから。私は弱気派の側に立つ。
月曜日の米国株市場は、実際には崩れていない。ダウは0.41%高の51983ポイント、S&P500はわずか0.51%安、ナスダックは1.07%安の25164ポイントだった。
でも、半導体株だけは崩れた。
フィラデルフィア半導体株指数は3.37%下落。ナスダック100は10月初めの高値から10%超下げ、正式にテクニカル調整局面入りした。
振り返って数えた人によると、月曜日はS&P500構成銘柄の7割が上昇して引けた一方、半導体株は1日で4000億ドル超の時価総額を失った。
3倍レバレッジの半導体ETF、SOXLが最もひどかった。
現物は月曜日に68.17ドルで引け、1日で-11.5%。トークンは24時間で-15.2%となり、現在は69.7付近。
24時間の高値は82.68、安値は67.62、1日の取引高は37.6億ドル。
反対に、空売り向けのSOXSは+16.8%と急伸し、取引高は4.2億ドル。あの日は空売り勢が本当に儲けた。
強気派の見方。
エヌビディアはわずか1.23%安で、セクターよりもずっと底堅かった。主力株がまだ下げていないということは、市場がAIを全面否定したわけではない。
AMDは今夜、引け後に決算を発表する。Q4の見通しが予想を上回れば、セクターが陽線を1本つけるだけで、SOXLは67から80付近まで戻る可能性がある。
フィラデルフィア半導体株指数は3日間で約12%下落しており、短期的には売られすぎ。反発の燃料はもうそろっている。
弱気派の見方。
インテルは見通しの失望を招いた元凶で、月曜日も8.8%下落して59.97ドルとなった。先週金曜日の見通し発表では、株価が一気に約29%も急落した。
メモリー関連株は軒並みチャートが崩れ、マイクロンは5.78%安、サンディスクは6%超安、ウエスタンデジタルとシーゲイトは7%超安。1、2銘柄だけの問題ではない。
マーベルの1150億ドルの買収案件では、買い手と売り手の株主がそろって売りに回った。買い手も売り手も同じ日に急落し、AIへの投資額を正当化する話が、今では誰にも信じられていない。
何より痛いのはレバレッジそのもの。セクターが1日で3.37%下落すると、SOXLの現物は1日で-11.5%、1カ月では-48%。値動きの激しい相場で3倍レバレッジを持ち続けると、毎日じわじわ削られていく。
私の考え。
はっきり言えば、今回の下落は米国株全体の崩壊ではなく、半導体株だけが個別に再評価されている。
AIに大金をつぎ込む話も、これまでは目をつぶって信じられていたけれど、今は請求書を1枚ずつ照合しなければならない。
私が弱気派の側に立つのは、AIに弱気だからではない。請求書の照合が終わるまでは、高バリュエーション株に底はなく、3倍レバレッジにはなおさら底がないからだ。
今夜のAMD決算は次の請求書だ。Q4の見通しが曖昧なら、セクターはさらに下値を探ることになる。
シナリオ分析。
77.78を回復して初めて下げ止まり。その水準は月曜日の売りが出た4時間足の終値で、そこを回復すれば82.68を目指す。
67.62を割れば、次はきりのいい60。3倍レバレッジの下落は、想像以上に速い。
自分ならどうするか。
この銘柄には手を出さない。3倍レバレッジの値動きには耐えられないし、底値だと思って買ったらまだ下り坂の途中だった、という失敗はもう十分経験した。
77.78を回復したら自分の見立てが間違っていたと認める。意地は張らない。67.62を割ったら、弱気シナリオは継続。
77.78を回復して下げ止まりから反発するのか、それとも67.62を割って3倍レバレッジにさらに引きずられるのか？私は後者だと思う。あなたは？
$SOXL $SOXS $NVDA
#半导体 #米国株
まずはデータから。私は弱気派の側に立つ。
月曜日の米国株市場は、実際には崩れていない。ダウは0.41%高の51983ポイント、S&P500はわずか0.51%安、ナスダックは1.07%安の25164ポイントだった。
でも、半導体株だけは崩れた。
フィラデルフィア半導体株指数は3.37%下落。ナスダック100は10月初めの高値から10%超下げ、正式にテクニカル調整局面入りした。
振り返って数えた人によると、月曜日はS&P500構成銘柄の7割が上昇して引けた一方、半導体株は1日で4000億ドル超の時価総額を失った。
3倍レバレッジの半導体ETF、SOXLが最もひどかった。
現物は月曜日に68.17ドルで引け、1日で-11.5%。トークンは24時間で-15.2%となり、現在は69.7付近。
24時間の高値は82.68、安値は67.62、1日の取引高は37.6億ドル。
反対に、空売り向けのSOXSは+16.8%と急伸し、取引高は4.2億ドル。あの日は空売り勢が本当に儲けた。
強気派の見方。
エヌビディアはわずか1.23%安で、セクターよりもずっと底堅かった。主力株がまだ下げていないということは、市場がAIを全面否定したわけではない。
AMDは今夜、引け後に決算を発表する。Q4の見通しが予想を上回れば、セクターが陽線を1本つけるだけで、SOXLは67から80付近まで戻る可能性がある。
フィラデルフィア半導体株指数は3日間で約12%下落しており、短期的には売られすぎ。反発の燃料はもうそろっている。
弱気派の見方。
インテルは見通しの失望を招いた元凶で、月曜日も8.8%下落して59.97ドルとなった。先週金曜日の見通し発表では、株価が一気に約29%も急落した。
メモリー関連株は軒並みチャートが崩れ、マイクロンは5.78%安、サンディスクは6%超安、ウエスタンデジタルとシーゲイトは7%超安。1、2銘柄だけの問題ではない。
マーベルの1150億ドルの買収案件では、買い手と売り手の株主がそろって売りに回った。買い手も売り手も同じ日に急落し、AIへの投資額を正当化する話が、今では誰にも信じられていない。
何より痛いのはレバレッジそのもの。セクターが1日で3.37%下落すると、SOXLの現物は1日で-11.5%、1カ月では-48%。値動きの激しい相場で3倍レバレッジを持ち続けると、毎日じわじわ削られていく。
私の考え。
はっきり言えば、今回の下落は米国株全体の崩壊ではなく、半導体株だけが個別に再評価されている。
AIに大金をつぎ込む話も、これまでは目をつぶって信じられていたけれど、今は請求書を1枚ずつ照合しなければならない。
私が弱気派の側に立つのは、AIに弱気だからではない。請求書の照合が終わるまでは、高バリュエーション株に底はなく、3倍レバレッジにはなおさら底がないからだ。
今夜のAMD決算は次の請求書だ。Q4の見通しが曖昧なら、セクターはさらに下値を探ることになる。
シナリオ分析。
77.78を回復して初めて下げ止まり。その水準は月曜日の売りが出た4時間足の終値で、そこを回復すれば82.68を目指す。
67.62を割れば、次はきりのいい60。3倍レバレッジの下落は、想像以上に速い。
自分ならどうするか。
この銘柄には手を出さない。3倍レバレッジの値動きには耐えられないし、底値だと思って買ったらまだ下り坂の途中だった、という失敗はもう十分経験した。
77.78を回復したら自分の見立てが間違っていたと認める。意地は張らない。67.62を割ったら、弱気シナリオは継続。
77.78を回復して下げ止まりから反発するのか、それとも67.62を割って3倍レバレッジにさらに引きずられるのか？私は後者だと思う。あなたは？
$SOXL $SOXS $NVDA
#半导体 #米国株
