AI向けメモリの供給企業は、生産開始をかなり先に控えた段階で複数年契約を確保しています。SK hynixの利益率は2026年第3四半期に80%に達したと報じられており、Micronは9月3日時点で約1,340億ドルの契約済み受注残を抱えています。
需要の見通しは数年先まで立っており、従来のメモリ市場を特徴づけてきた好況と不況の激しいサイクルとは対照的です。ハイパースケーラーやAIインフラ構築企業がこれほど先まで契約を約束するのは、AIインフラの長期的な拡大に対する切迫感と確信の表れです。
こうした受注残はHBMへの期待を裏付けるだけではありません。この業界が数十年にわたって見てこなかったような価格決定力と利益率の持続性も示唆しています。これが従来のメモリサイクルをどう変えるのか、注目に値します。$SKHY
需要の見通しは数年先まで立っており、従来のメモリ市場を特徴づけてきた好況と不況の激しいサイクルとは対照的です。ハイパースケーラーやAIインフラ構築企業がこれほど先まで契約を約束するのは、AIインフラの長期的な拡大に対する切迫感と確信の表れです。
こうした受注残はHBMへの期待を裏付けるだけではありません。この業界が数十年にわたって見てこなかったような価格決定力と利益率の持続性も示唆しています。これが従来のメモリサイクルをどう変えるのか、注目に値します。$SKHY