FATFは、暗号資産の規模が大きい国・地域を対象に特別審査を開始すると発表しました。マネーロンダリング対策の実施状況を重点的に確認し、初回の結果は2027年6月、次回以降は同年10月に公表される見込みです。

データによると、管轄区域の83％で「トラベルルール」に関する法整備が完了しています。しかし、関連法を制定済みの91の管轄区域のうち、55では監督や法執行が実際に行われていません。つまり、今足りないのは法律ではなく、その執行です。

これまでは、ライセンスを取得して登録を済ませれば事業を始められるプラットフォームが少なくありませんでした。今後は規制当局が資金源や取引相手の身元を厳しく確認し、国境を越える資金の流れの追跡を強化します。短期的には弱材料となり、コンプライアンスが不十分で、匿名での資金移動に依存するプラットフォームほど大きな圧力を受けるでしょう。長期的には、世界的な基準が統一されれば、コンプライアンスを重視する大手取引所がさらに優位に立つでしょう。今後問われるのは、取引量や流動性だけでなく、この世界的な規制に対応できるかどうかです。