売上高は3割超の増加予想なのに、EPSは4割減の見込み。DigitalOceanの今回の決算では、2つの数字が逆方向を向いています。

DigitalOcean（$DOCN）は11-03、米国株式市場の寄り付き前に2026年第3四半期決算を発表します。電話会議は米東部時間08:00（日本時間11-03 21:00）です。市場予想は以下のとおりです。
1、EPSは約0.317～0.32ドル。前年同期の0.54ドルから、前年同期比で約41%減。
2、売上高は約3.067億～3.072億ドル。前年同期の2.296億ドルから、前年同期比で約34%増。
3、会社が示した第3四半期の業績見通しは、売上高3.04億～3.07億ドル、EPS0.28～0.30ドル。通期のEPS見通しは1.35～1.40ドル。
4、Zacks基準の市場予想は過去30日間で20%下方修正されました。一方、最も精度の高い予想は市場予想を上回り、ESPはプラスの26.81%。下方修正後も、上振れを見込む向きがあります。
5、前四半期のEPSは市場予想の0.26ドルを上回る0.45ドル、売上高は2.812億ドルでした。過去8四半期はすべて市場予想を上回っています。

私の見方はこうです。今回はEPSの減少幅だけに注目する必要はありません。売上高の伸びと業績見通しが分かれ目になります。市場予想を上回り、通期見通しも引き下げられなければ、クラウド需要とAI負荷がもたらす増収効果は確かなもので、逆方向を向く2つの数字の流れも続くと考えられます。市場予想並みで、電話会議で見通しが慎重化する程度なら、通常の結果として受け止め、寄り付き前の最初の値動きに慌てて飛び乗らないこと。売上高が予想レンジの下限に近い、またはEPSが見通しの下限を下回る場合は、許容できる誤差が小さい前提で見直し、電話会議でAIクラウド需要、顧客維持率、通期見通しについての説明を聞いてから方向性を判断します。
データ基準日時：2026-11-02 13:16 UTC
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