ここ2年、誰もがNVIDIAのGPUを奪い合ってきました。

しかし、AIデータセンターがますます大規模になるにつれ、本当のボトルネックは「計算速度が十分か」から「データ転送速度が十分か」へと移りつつあります。

数万、数十万個ものGPUでクラスターを構成しても、チップの性能がどれほど高くても、GPU間のデータ転送が追いつかなければ、計算能力も無駄になってしまいます。

だからこそ、光通信の重要性が高まっているのです。

Marvell（マーベル）はもともと、カスタムAIチップやネットワークチップ、光通信DSPを手がけてきました。さらに先日、Celestial AIを買収し、今度はレーザー大手のLumentumを傘下に収めました。

目指すものは明確です。

チップを売るだけの企業から、AIデータセンターを支える高速インターコネクト・インフラ全体を掌握する企業へと進化することです。

さらに興味深いのは、CPO（光電融合）の発展に伴い、従来のプラガブル光モジュールが持つ価値の一部が、チップや光源へと移る可能性があることです。

Marvellが現在のDSP事業に固執すれば、将来、新技術によって自らの事業を脅かされることさえあり得ます。

つまり今回の買収は、単なる事業拡大ではありません。未来への切符を先回りして手に入れることでもあるのです。

ただし、ここで疑問も生まれます。

1,150億ドルという価格で買ったのは、今後10年にわたる技術的な参入障壁なのか。それとも、AI設備投資が最も過熱している時期の景気サイクルの頂点なのか。

小暉暉は、AIの後半戦で最も研究する価値があるのはGPUだけではなく、GPUの性能を本当に引き出すインフラなのではないかと、ますます感じています。

計算能力がエンジンなら、光通信は高速道路です。

エンジンが増え続けるなか、次の料金所になるのは高速道路かもしれません。