シフ氏、売りを「贈り物」と呼ぶ
経済学者で長年の金支持者でもあるシフ氏は、10月30日に貴金属価格の急落を受け、次のように投稿した。
今日、金価格が150ドル近く下落し、銀価格が3ドル以上下落したのは、まったくばかげている。明らかに、短期的な流動性問題が原因であり、おそらく来週には、より広範な市場にも表れるだろう。だが今のところ、これは投資家にとって思いがけない贈り物、つまり買い増しのチャンスだ！
下落は大幅なものとなった。米国の取引時間終了までに、金のスポット価格は141.60ドル（3.52%）下落し、1オンス当たり約3,879.90ドルとなった。銀のスポット価格は3.15ドル（6.06%）下落し、約49.02ドルとなった。銀価格の下落幅がより大きかったため、「金銀比価」は上昇した。
あらゆる市場で荒れた一日
シフ氏の流動性に関する発言は、市場全体のデータとも一致していた。Kitcoによると、テクノロジー株の売りが金属のポジションの「清算を引き起こした」ことが下落の要因であり、「金に対するより直接的な影響は、金融市場全体でより広範なポジション清算が起きたことだった」と指摘された。
S&P 500種株価指数は1.8%下落して7,580.07となり、6月以来最大の日次下落を記録した。ナスダック総合指数は2.9%下落した。インテル株は、業績見通しが振るわなかったことを受けて、約29%急落した。
マクロ経済の圧力も緊張を一段と高めた。水曜日、米連邦準備制度理事会（FRB）は政策金利を3.75～4.00%に据え置いた一方、委員会のメンバー2人は利上げを支持した。9月のコア個人消費支出（PCE）価格指数は3.1%に上昇し、第3四半期の国内総生産（GDP）は年率換算で3.4%増加した。
ホルムズ海峡でタンカーが攻撃された後、WTI原油先物は104.12ドルで取引を終えた。10年物米国債利回りは約4.93%で推移した。
同じ週、暗号資産市場も独自のショックに見舞われた。取引所Binanceで63億ドル相当のハッキングが発生した後、ビットコインは6週間ぶりの安値となる76,368ドルまで下落し、その後再び落ち着きを取り戻した。Bitcoin.com Newsは相場の回復を追跡しており、BTCは昨日、7万7,000ドルを上回って取引を終えた。
記事執筆時点で、世界最大の暗号資産は77,250ドルで取引されている。
シフ氏、市場と政治を結びつける
シフ氏は売りをより広い政治日程と結びつけ、中間選挙を数日後の11月3日に控えた時期にXへ投稿し、次のように説明した。
「民主党が上院で勝利する確率は現在71%で、過去最高を更新している。月曜日に株式市場が暴落すれば、この確率はさらに上昇すると見てよい。共和党は、景気が悪いのは良いことだと嘘をつかざるを得ない。一方、民主党は状況を改善できると嘘をつくだけでよいのだ」
こうしたコメントは、ビットコインを含むリスク資産よりも貴金属を好むという、シフ氏の長年の立場に沿っているようだ。8月には、ビットコインの上昇を財務省が仕掛けた「見せかけのもの」と退け、投資家に「ビットコインを売り、金を買え」と呼びかけた。今回は立場を少し変え、金の売りを逃した好機ではなく、むしろ警告のサインとして示した。
月曜日に注目すべきこと
シフ氏の予測が正しければ、残された時間はわずかだ。金と銀を襲った金曜日のポジション清算は、11月2日に市場が再開すると、株式やその他のリスク資産にも広がるはずだ。一方で、株価が安定すれば、金属価格の下落はより広範な危機の始まりというより、証拠金不足による一日限りの売りと見られるだろう。
