来週はスーパーウィーク：中間選挙＋雇用統計＋アップル決算、米株は200日線の瀬戸際？
📌 CNBC：来週（11/2～11/6）はS&P500構成企業138社が決算を発表。アップル、AMD、Palantir、クアルコム、Armが注目銘柄。11/3には米中間選挙の投票が行われる。
📌 Newsquawk：FRBは10月、政策金利を3.75%-4.00%に据え置き。Cook氏とHammack氏は25bpの利上げを支持して投票した。ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントは、12月に利上げが再開されると予想。
📌 金曜日（11/6）に10月の雇用統計を発表。市場予想は雇用者数の増加が約5万5000人、失業率が4.2%、平均時給が前月比+0.3%。
📌 先週はハイテク株が下落を主導：Alphabetは1日で12%急落し、過去最大の下げを記録。アマゾンはGoogle、Metaに続き、フリーキャッシュフローがマイナスとなった3社目の巨大クラウド企業に。BTIGは、S&P500が200日線の約7306ポイントを再び試す可能性を警告（木曜終値から5%超の下落に相当）。
【見解】
現在の市場の主なテーマは選挙ではなく、「AIへの巨額投資＋FRBのタカ派姿勢」という二重の圧力です。大手企業のフリーキャッシュフローがマイナスに転じ、FRB内部で利上げを支持する票が出たことは、流動性環境が引き締まりつつあることを示しています。高バリュエーションのハイテク株や暗号資産は、特に影響を受けやすいでしょう。雇用統計が強ければ、12月利上げ観測はさらに高まる可能性があります。
【チャンス／リスク】
1️⃣ 雇用統計と平均時給：予想を上回ればリスク資産にとってマイナス、予想を下回れば反発のきっかけとなる可能性があります。
2️⃣ アップルの決算は「マグニフィセント・セブン」の中でも数少ない「避難先」です。予想を下回れば、ハイテク株のセンチメントがさらに悪化する可能性があります。
3️⃣ S&P500の7306ポイント付近が重要な水準です。ここを割り込めば、$BTC などのリスク資産も連れ安となる可能性があります。ディフェンシブセクター（ヘルスケア、生活必需品）は比較的底堅いでしょう。
4️⃣ 米国債利回りとドルに注目。同時に上昇すれば、$ETH などの高ベータ資産の値動きが大きくなるでしょう。
来週最大の変動要因は、雇用統計、アップルの決算、それとも中間選挙の結果だと思いますか？
#美股 #非农 #美联储 #中期选举 #マクロ
参考情報であり、投資助言を構成するものではありません
📌 CNBC：来週（11/2～11/6）はS&P500構成企業138社が決算を発表。アップル、AMD、Palantir、クアルコム、Armが注目銘柄。11/3には米中間選挙の投票が行われる。
📌 Newsquawk：FRBは10月、政策金利を3.75%-4.00%に据え置き。Cook氏とHammack氏は25bpの利上げを支持して投票した。ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントは、12月に利上げが再開されると予想。
📌 金曜日（11/6）に10月の雇用統計を発表。市場予想は雇用者数の増加が約5万5000人、失業率が4.2%、平均時給が前月比+0.3%。
📌 先週はハイテク株が下落を主導：Alphabetは1日で12%急落し、過去最大の下げを記録。アマゾンはGoogle、Metaに続き、フリーキャッシュフローがマイナスとなった3社目の巨大クラウド企業に。BTIGは、S&P500が200日線の約7306ポイントを再び試す可能性を警告（木曜終値から5%超の下落に相当）。
【見解】
現在の市場の主なテーマは選挙ではなく、「AIへの巨額投資＋FRBのタカ派姿勢」という二重の圧力です。大手企業のフリーキャッシュフローがマイナスに転じ、FRB内部で利上げを支持する票が出たことは、流動性環境が引き締まりつつあることを示しています。高バリュエーションのハイテク株や暗号資産は、特に影響を受けやすいでしょう。雇用統計が強ければ、12月利上げ観測はさらに高まる可能性があります。
【チャンス／リスク】
1️⃣ 雇用統計と平均時給：予想を上回ればリスク資産にとってマイナス、予想を下回れば反発のきっかけとなる可能性があります。
2️⃣ アップルの決算は「マグニフィセント・セブン」の中でも数少ない「避難先」です。予想を下回れば、ハイテク株のセンチメントがさらに悪化する可能性があります。
3️⃣ S&P500の7306ポイント付近が重要な水準です。ここを割り込めば、$BTC などのリスク資産も連れ安となる可能性があります。ディフェンシブセクター（ヘルスケア、生活必需品）は比較的底堅いでしょう。
4️⃣ 米国債利回りとドルに注目。同時に上昇すれば、$ETH などの高ベータ資産の値動きが大きくなるでしょう。
来週最大の変動要因は、雇用統計、アップルの決算、それとも中間選挙の結果だと思いますか？
#美股 #非农 #美联储 #中期选举 #マクロ
参考情報であり、投資助言を構成するものではありません
