#币安披露黑客事件进展63亿美元损失已弥补八成
昨日、暗号資産市場と米国株はまさに悪材料の嵐でした。米ハイテク株は決算で大きく失望され、テクノロジー株全体が10％下落。インテルは約30％下げ、バイナンスでは過去最大のハッキング事件が発生。現物ETFからは1日で過去最高となる6億5,000万ドルが流出し、機関投資家は猛烈な勢いでポジションを解消しました。
以前なら、こうした状況でビットコインは少なくとも10数％下落していました。ところが今回は、8万1,000ドルから7万6,000ドル付近まで急落したものの、大量の買い注文にぐいっと引き戻されて7万8,000ドルに！ 1日の最大下落率も5％程度にとどまりました。周囲が絶望的な悪材料一色のなかで、今回ビットコインが見せた耐久力には本当に驚かされます。
以前は取引所でブラックスワンが起きると、オンチェーンの流動性が一瞬で枯渇し、個人投資家は際限のない投げ売りに巻き込まれるしかありませんでした。今は違います。米国株の現物ETFという巨大な経路ができたことで、ビットコインの保有者構成はかなり安定しました。さらにバイナンスの対応も非常に迅速で、資金をすぐに凍結し、全額補償を約束。取り付け騒ぎへの恐怖を最小限に抑えました。
ETFからの大規模な資金流出は、機関投資家が現物と先物の裁定取引をしているためです。片手で現物ETFを買い、もう片手でショートポジションを建てて、資金調達率やベーシスから利益を得ます。マクロリスクが高まり、取引所で問題が起きると、先物の証拠金負担が急増します。リスクを抑えるため、現物ETFを売る一方でショートポジションを買い戻すしかありません。つまり、主力投資家が弱気になって売り浴びせたのではなく、機械的なリスク管理による受動的な売りです。裁定取引をしている機関投資家がポジションを解消し終えれば、この種の一方向の売り圧力は完全に枯渇します。
次に、市場のセンチメントによる売り圧力の多くは、9月末から10月中旬にかけて8万2,000ドルを超える水準で高値を追って買った短期資金や個人投資家によるものです。マクロ要因による急落とバイナンスの事件に驚き、すぐに損切りして保有資産を手放しました。パニックに乗じて7万7,000ドル付近で大量に注文を出したクジラや長期保有者が、弱い手から強い手へと持ち主を入れ替え、短期資金が長期志向の資金に置き換わっています。こうした持ち主の入れ替わりは、短期的には非常につらいものの、中長期的に見れば、相場の土台は以前よりはるかに強固になっています。
短期的には7万6,000～7万8,000ドルのレンジが、すでに複数の悪材料による極限のストレステストに耐えました。今後はおそらく7万6,000～8万ドルの間でもみ合い、米国株のデレバレッジの余波とバイナンス事件への不安を消化するでしょう。ブラックスワンに直面しても、むやみに恐れる必要はありません。米国株が下げ止まり、バイナンスの補償が実行され、ETFへの資金流入が再び純流入に戻れば、この下落はむしろ次の上昇に向けた絶好の買い場を作ることになります。
チャットグループに参加して、相場を理解し、迷わず進みましょう👇
昨日、暗号資産市場と米国株はまさに悪材料の嵐でした。米ハイテク株は決算で大きく失望され、テクノロジー株全体が10％下落。インテルは約30％下げ、バイナンスでは過去最大のハッキング事件が発生。現物ETFからは1日で過去最高となる6億5,000万ドルが流出し、機関投資家は猛烈な勢いでポジションを解消しました。
以前なら、こうした状況でビットコインは少なくとも10数％下落していました。ところが今回は、8万1,000ドルから7万6,000ドル付近まで急落したものの、大量の買い注文にぐいっと引き戻されて7万8,000ドルに！ 1日の最大下落率も5％程度にとどまりました。周囲が絶望的な悪材料一色のなかで、今回ビットコインが見せた耐久力には本当に驚かされます。
以前は取引所でブラックスワンが起きると、オンチェーンの流動性が一瞬で枯渇し、個人投資家は際限のない投げ売りに巻き込まれるしかありませんでした。今は違います。米国株の現物ETFという巨大な経路ができたことで、ビットコインの保有者構成はかなり安定しました。さらにバイナンスの対応も非常に迅速で、資金をすぐに凍結し、全額補償を約束。取り付け騒ぎへの恐怖を最小限に抑えました。
ETFからの大規模な資金流出は、機関投資家が現物と先物の裁定取引をしているためです。片手で現物ETFを買い、もう片手でショートポジションを建てて、資金調達率やベーシスから利益を得ます。マクロリスクが高まり、取引所で問題が起きると、先物の証拠金負担が急増します。リスクを抑えるため、現物ETFを売る一方でショートポジションを買い戻すしかありません。つまり、主力投資家が弱気になって売り浴びせたのではなく、機械的なリスク管理による受動的な売りです。裁定取引をしている機関投資家がポジションを解消し終えれば、この種の一方向の売り圧力は完全に枯渇します。
次に、市場のセンチメントによる売り圧力の多くは、9月末から10月中旬にかけて8万2,000ドルを超える水準で高値を追って買った短期資金や個人投資家によるものです。マクロ要因による急落とバイナンスの事件に驚き、すぐに損切りして保有資産を手放しました。パニックに乗じて7万7,000ドル付近で大量に注文を出したクジラや長期保有者が、弱い手から強い手へと持ち主を入れ替え、短期資金が長期志向の資金に置き換わっています。こうした持ち主の入れ替わりは、短期的には非常につらいものの、中長期的に見れば、相場の土台は以前よりはるかに強固になっています。
短期的には7万6,000～7万8,000ドルのレンジが、すでに複数の悪材料による極限のストレステストに耐えました。今後はおそらく7万6,000～8万ドルの間でもみ合い、米国株のデレバレッジの余波とバイナンス事件への不安を消化するでしょう。ブラックスワンに直面しても、むやみに恐れる必要はありません。米国株が下げ止まり、バイナンスの補償が実行され、ETFへの資金流入が再び純流入に戻れば、この下落はむしろ次の上昇に向けた絶好の買い場を作ることになります。
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