テスラ株の値動きは市場のほぼ2倍：値動きに合わせたポジションサイズ
テスラ株は市場のほぼ2倍の値動きをする。この事実だけでも、ポジションサイズの決め方を変えるべきです。ベータ値が2に近いということは、市場が1%動くと、$TSLAはおよそ2%動く傾向があるということです。上昇する日も下落する日も、その分値動きが大きくなります。第3四半期の利益率の圧迫や、SpaceXとの合併をめぐる見出しの揺れも、値動きに拍車をかけています。
つまり、テスラ株に同じ金額を投じると、指数に投資する場合のおよそ2倍の値動きを抱えることになります。指数構成銘柄と同じ感覚で扱うと、気づかないうちに自分が思っている倍のリスクを負うことになります。
私は銘柄名ではなく値動きを基準にポジションサイズを決めています。BitunixではUSDT無期限先物でエクスポージャーを持ち、証拠金とストップを同じ画面で管理しています。無期限先物は価格に連動するもので、株式の保有ではありません。また、これほど値動きの激しい銘柄でレバレッジをかけると、清算価格がより近づくだけです。間違っているかもしれませんが、私はこういう基準でポジションサイズを決めています。保証するものではありません。