FOMC振り返り — 実際に何が起きたのか
FRBは据え置きではなく、利下げを実施した。10月28～29日、FOMCはフェデラルファンド金利の誘導目標を25bp引き下げ、3.75％～4.00％とした。これは9月に続く2会合連続の利下げで、下限が4％を下回るのは2022年以来初めて。
投票は10対2に分かれた。スティーブン・ミランFRB理事は50bpのより大幅な利下げを望み、カンザスシティ連銀のジェフリー・シュミッド総裁は据え置きを望んだ。FRBはまた、12月1日に量的引き締めを終了すると確認した。
パウエル議長のメッセージ：雇用リスクは依然として高く、インフレ率は2％の目標を上回っている。12月の利下げの可能性は残るが、既定路線ではない。市場はこれを慎重ながらハト派的と受け止めた。
今日の暗号資産市場
$BTC BTC：約80,014～81,300ドル、80,000ドルを維持
Finnhubによると、現在価格は81,341ドル、日中レンジは79,710～81,788ドルです。CoinStatsは81,333.26ドルと報告しており、FRB発表後の24時間で0.41%上昇しました。本日のライブ報道では、BTCは約80,100ドルで取引され、一時79,600ドルまで下落して80,000ドルを割り込んだ後、落ち着きを取り戻したものの、約1.6%安とされています。
昨日、BTCが80,000ドルを下回った際の急落で、暗号資産のロングポジション3億5,600万ドル相当が清算されました。ETFの資金フローは依然として支えとなっています。現物ビットコインETFには水曜日に1億3,700万ドルが流入し、3営業日連続の流入となりました。前回の米国取引日には1億7,600万ドルが流入しています。
BTCは過去最高値（ATH）の126,080ドルを35.49%下回っています。Fear & Greed指数は51で中立、ドミナンスは約59.4%です。
ゴールド：約4,025～4,038ドル、下落圧力
FRB発表後、現物金には下落圧力がかかり、4,025～4,038ドルに向けて値を下げています。アナリストが示したリアルタイム価格は4,025.83ドル、4,029.25ドル、4,037.98ドルです。日中高値は4,068.85ドル、安値は4,015.90ドルで、値動きの大きさがうかがえます。
20日EMA（約4,115ドル）を下回る限り、短期的には弱気です。
本日の重要指標：PCE＋GDP
決め手となったのは次のとおりです：
• 9月の総合PCE：前年比3.6%（8月の3.4%から上昇）— 予想どおり。
• コアPCE：前年比3.1%（前回3.0%）、前月比は予想0.3%
• 第3四半期GDP：3.4%、予想を上回る
GDPの強さとPCEの高止まりで、FRBは慎重姿勢を維持。インフレが鈍化しなければ、12月の利上げ観測が残ります。
重要水準 — 更新版
BTC：
サポート：心理的節目の80,000ドル、その下は78,000～80,000ドルの需要ゾーン。さらに下では、昨日の日中安値79,600ドルが下支えとなりました。
レジスタンス：まず82,500ドル（昨日の高値）、次に87,800～88,000ドル（50週移動平均線）が主なブレイクアウト水準です。
ゴールド：
サポート：下落圧力が続けば、次は4,000ドルが試されます。
レジスタンス：上昇の勢いを取り戻すには4,050ドルの回復が必要。その次は4,065～4,075ドルが反発ゾーンです。
シナリオ
強気シナリオ：
BTCの日足終値が80,000ドルを上回る → 82,500ドルを回復 → 87,000～88,000ドルゾーンを目指す展開。BTC ETFへの流入がプラスを維持し、DXYが102.60を超えられないことが条件です。
弱気シナリオ：
日足終値が80,000ドルを下回る → ご指摘のとおり、70,000～80,000ドルまで調整する可能性があります。昨日の79,600ドルへの下落は警戒サインでした。最初の押し目を安易に買わず、4時間足で強気の値動きと出来高を確認しましょう。BTCオプション総額108億6,000万ドル分が金曜日08:00 UTCに満期を迎えます。実現しなかった90,000～100,000ドルのコールに大半が集中しており、値動きが荒くなる可能性があります。
ゴールドの強気シナリオ：
予想を上回るPCEはすでに発表済み（3.6%）。パウエル議長がタカ派姿勢を繰り返せば、金価格は4,000ドルまで上昇する可能性があります。その後のデータが弱ければ、4,065～4,075ドルまで反発する余地があります。
取引計画 — 基本ルールは同じ
1. 水準の確認を待つ。FOMCをめぐる値動きに飛び乗らない。
2. リスクは1～2%に限定し、最初の目標到達後はトレーリングストップを使う。
3. BTC：80,000ドルを上回ることが確認できた場合のみロング。79,600ドルを下抜けて終値を付け、その後の戻りを確認した場合のみショート。
4. ゴールド：4,050ドルを回復するまではロングしない。
次の材料：12月FOMC（開催中）、11月25日のPCEとGDP改定値、金曜日のオプション満期。
免責事項：これは市場に関する教育目的の情報であり、金融アドバイスではありません。価格はご自身の取引情報源でご確認ください。