クラウド戦争：AMZN vs GOOGL vs MSFT — AIクラウドの勝者は？
GOOGL Cloudが41%増という驚異的な好決算、MSFT Azureが堅調な35%増を発表し、最後に決算を報告するのはAMZN AWS。これはクラウド界のスーパーボウルだ。
ここまでの戦績：
GOOGL Cloud 141億ドル、+41%、A+。MSFT Azure 推定420億ドル、+35%、B+。AMZN AWS ???
私の分析：GOOGLはTPUとGeminiの価格設定でAIスタートアップに強い。MSFTはOpenAIとCopilotのセット販売でエンタープライズに強い。AMZNはBedrockの選択肢の幅で優位——Anthropic Claude、Llama、Titanをすべて一か所で利用できる。
堀を築いているのはどこか？AWSの市場シェアは依然32%で、Azureの23%、GCPの11%を上回る。しかし今は成長率のほうが重要だ。AWSが18%未満なら、市場はAWSが負けていると判断する。AWSが19%超なら、市場は三つ巴の競争が続いていると見る。
設備投資：AMZN 200億ドル、MSFT 220億ドル、GOOGL 220億ドル——各社とも巨額の投資を進めている。重要な差別化要因は独自シリコン。Amazon Trainium2、Google TPU、Azure Maia。効率性が利益率を左右する。
今夜の決算を前にした私の順位：勢いはGOOGLが最も強く、顧客の定着率はMSFTが最も高く、バリュエーションはAMZNが最も割安。予想：AWSは18.5%増、株価は+5%となり、GOOGLとの差を縮める。
#EarningsSeason #BinancePick $AMZN
GOOGL Cloudが41%増という驚異的な好決算、MSFT Azureが堅調な35%増を発表し、最後に決算を報告するのはAMZN AWS。これはクラウド界のスーパーボウルだ。
ここまでの戦績：
GOOGL Cloud 141億ドル、+41%、A+。MSFT Azure 推定420億ドル、+35%、B+。AMZN AWS ???
私の分析：GOOGLはTPUとGeminiの価格設定でAIスタートアップに強い。MSFTはOpenAIとCopilotのセット販売でエンタープライズに強い。AMZNはBedrockの選択肢の幅で優位——Anthropic Claude、Llama、Titanをすべて一か所で利用できる。
堀を築いているのはどこか？AWSの市場シェアは依然32%で、Azureの23%、GCPの11%を上回る。しかし今は成長率のほうが重要だ。AWSが18%未満なら、市場はAWSが負けていると判断する。AWSが19%超なら、市場は三つ巴の競争が続いていると見る。
設備投資：AMZN 200億ドル、MSFT 220億ドル、GOOGL 220億ドル——各社とも巨額の投資を進めている。重要な差別化要因は独自シリコン。Amazon Trainium2、Google TPU、Azure Maia。効率性が利益率を左右する。
今夜の決算を前にした私の順位：勢いはGOOGLが最も強く、顧客の定着率はMSFTが最も高く、バリュエーションはAMZNが最も割安。予想：AWSは18.5%増、株価は+5%となり、GOOGLとの差を縮める。
#EarningsSeason #BinancePick $AMZN
