Samsungが第3四半期決算説明会で衝撃的な発表をしました。8nm未満のプロセスノードに対するファウンドリー需要が、まもなく供給能力を大幅に上回る見込みです。稼働率は「100%超」になるとしています。

つまり、先端半導体の供給不足はまだ終わっていないどころか、さらに加速しています。そしてSamsungもそれを理解しています。だからこそ、供給の穴を埋めるため、テキサス州のTaylor Fab 1の立ち上げを急いでいるのです。

これはSamsungだけの問題ではありません。業界全体へのシグナルです。$TSMはすでに生産枠が完売。$INTCは追いつこうと奔走しています。そして今、Samsungも供給能力の限界を認めています。

AIインフラ、大手クラウド事業者、あるいは最先端半導体に関わる分野に投資しているなら、これは追い風です。供給逼迫は現実であり、当面緩和する見込みはありません。

ファウンドリー関連銘柄に注目してください。設備投資サイクルにも注目です。次の上昇局面は、ここから始まります。