SK Hynix $SKHY は2026年第3四半期に好業績を報告

売上高：788.6億ドル（予想748億ドル）、前年比327.9%増 ✅
営業利益：628億ドル（予想585億ドル）、前年比632.1%増 ✅

HBMの売上と高付加価値サーバー向けDRAMが、DRAM売上高の大半（総売上高の75%）を占めました。DRAMの平均販売価格（ASP）は、前四半期比で20%台後半の上昇となりました。

M15X工場の生産能力拡大と1ナノメートルノードの採用を追い風に、HBM4は2026年第4四半期から主力の量産製品となる見込みです。

SK Hynixは、2027～2028年に見込まれる生産能力の50%超について、すでに長期供給契約を締結しています。複数年にわたる生産能力の計画的な割り当てへ移行することで、景気循環による業績変動を抑え、高い資本効率を確保できます。

経営陣は、ハイパースケーラーのAIデータセンターの継続的な規模拡大やエージェント型ワークロードを背景に、先端AIメモリーの構造的な供給不足は2030年まで続くと予測しています。

2027年予想PERはわずか4.4倍。$SKHY には、まだ大きな上昇余地があります 📈

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