SOXLはここ2日で20％急騰しました。いったん下落するのを待ってから買うつもりです。正直、半導体の長期的なファンダメンタルズには依然として強気ですが、この2日間はあまりにも先行きが不透明です

10月22日、SOXLは1日で20.47％急落しましたが、その後2日連続で力強く反発し、10月27日は101.08ドルで取引を終えました。2日間の上昇率は合計で約21％です。そして、先物はすでに105ドルに達しています。

今日はSKハイニックスが目を見張るような決算を発表し、メモリーチップの収益性が実証されて大きく上昇しました。この後はインテルやサンディスクなどの決算も控えています。

間もなく10月29日未明には、FRBが政策金利を発表します。その後には米国のGDPやPCEなどのデータも控えています。

さらに、AnthropicがIPOを準備しているというニュースもあり、市場はAI産業の商業化の見通しに再び注目し始めています。

表面的には、好材料が一気に出てきているように見えます。

でも、ここ2日間は情報が多すぎて、かえって怖いです。
誰もが好材料が出ると知っているとき、その期待はすでに価格に織り込まれているのではないでしょうか。
メモリーは今の相場の主役ですが、その価値もすでに先取りされているかもしれません。

現在は105ドルまで反発していますが、以前の高値まではまだかなり距離があります。
この数日、決算やFRB関連のニュースを追い風に市場がさらに上昇した場合、以前から含み損を抱えていた資金が、この機会にポジションを減らす可能性はないでしょうか。

その可能性は十分にあると思います。

また、以前に半導体が急落した原因となった、AI設備投資のリターン、資金調達コスト、バリュエーションの圧力といった根本的な問題は、2日間反発したからといって消えたわけではありません。

それで、SOXLはどうするか

3～10取引日のスイングトレード

プラン1：押し目をつけて下げ止まった後にエントリー。これが第一候補です。

SOXLが105ドル近辺から95～96ドルまで下落した場合、下げ止まりのサインが出るかを見極めます。

95.5ドル近辺で下げ止まりを確認してから買うと仮定した場合：

- 損切りの目安：90.5ドル
- 第1目標：103ドルで40％売却
- 第2目標：110ドルで40％売却
- 残り20％：トレーリングストップを適用

90ドル近辺を明確に下回った場合は、当初の計画を取りやめ、改めて様子を見ます。

プラン2：市場が押し目をつけず、そのまま上抜ける場合

106.13ドル近辺を重点的に見ます。

上抜けた後にうまく押し目をつけ、SOXXなどの半導体ETFも同時に強い動きを見せた場合は、106.5～107.5ドル近辺でのエントリーを検討します。

損切りの目安は101ドル。段階的な利確の目安として、116ドルと123ドルを見ます。