#CanMicrosoftDeliverOnAI
CanMicrosoftDeliverOnAIにとって、なぜこれが重要なのでしょうか？支出はあくまで投入要素の一つです。第4四半期にはAzureの売上高が前年同期比43%増となりましたが、Microsoftは需要が依然として供給可能な容量を上回っていると述べました。また、同四半期に新たに稼働した容量はすぐに収益化されたとも説明しています。これは実行力を示していますが、供給不足は解消していません。
設備投資額だけでなく、実際に稼働した容量をAzureの成長率やクラウドの粗利益率の動向と比較して、提供状況を評価したいと思います。利益率の改善を伴う力強い成長は、インフラの生産性が高まっていることを示唆します。一方、そうした兆候を伴わない支出増は、解釈が難しくなります。
次回の決算報告で注目すべき点は、リースの分類による影響と実際の設備拡充を切り分けたうえで、Microsoftが容量不足をより速いペースで解消しているかどうかです。
#AI
CanMicrosoftDeliverOnAIにとって、なぜこれが重要なのでしょうか？支出はあくまで投入要素の一つです。第4四半期にはAzureの売上高が前年同期比43%増となりましたが、Microsoftは需要が依然として供給可能な容量を上回っていると述べました。また、同四半期に新たに稼働した容量はすぐに収益化されたとも説明しています。これは実行力を示していますが、供給不足は解消していません。
設備投資額だけでなく、実際に稼働した容量をAzureの成長率やクラウドの粗利益率の動向と比較して、提供状況を評価したいと思います。利益率の改善を伴う力強い成長は、インフラの生産性が高まっていることを示唆します。一方、そうした兆候を伴わない支出増は、解釈が難しくなります。
次回の決算報告で注目すべき点は、リースの分類による影響と実際の設備拡充を切り分けたうえで、Microsoftが容量不足をより速いペースで解消しているかどうかです。
#AI
