💥 マスクの一言で、CoreWeaveはプレマーケットで年初来安値を再び割り込んだ——暗号資産業界出身のAIインフラ大手が、1カ月で38％下落。
暗号資産業界に長くいる人なら誰もが知るこの会社は、2017年にETHのマイニングで創業。その後、GPUを計算能力のレンタルに転用し、最大の新興クラウド事業者（neocloud）となった。
日曜日、マスクはXで、債券市場はすでに、AIデータセンター以外の収入がない企業にはほぼ資金を出さなくなっており、200社を超えるneocloud企業は「小魚のように淘汰され、統合される」ことになると発言した。
CoreWeaveは先週金曜日に54.23ドルで取引を終え、プレマーケットでは一時52.81ドルを付け、年初来安値の53.5ドルを下回った。空売り勢は今月だけで、すでに約17億ドルの利益を上げている。
正直なところ、需要側は実際には崩れていない。NVIDIAの黄仁勲氏も先週、計算能力への需要は依然として非常に高く、ボトルネックは受注ではなく資金調達だと述べている。
だが、債券市場はこの話を信じていない。無担保債の利回りはすでに15％前後に達しており、受注がどれだけあっても、まず資金調達の関門を越えなければならない。
私の見方は単純だ。ストーリーは間違っていないが、採算が合わない。債券市場が融資に応じるまでは、反発はすべて空売り勢にチャンスを与えるだけだ。
54.23ドルを上回ってから下げ止まりを語ろう。52.81ドルを割り込めば、この見立ては無効。私はひとまず様子見する。
どう思う？ 今回はまず小規模事業者が淘汰されるのか、それともCoreWeaveのような大手が先に持ちこたえるのか？ $CRWV $NVDA $NBIS
#美联储何时降息？ #AI算力 #CoreWeave
暗号資産業界に長くいる人なら誰もが知るこの会社は、2017年にETHのマイニングで創業。その後、GPUを計算能力のレンタルに転用し、最大の新興クラウド事業者（neocloud）となった。
日曜日、マスクはXで、債券市場はすでに、AIデータセンター以外の収入がない企業にはほぼ資金を出さなくなっており、200社を超えるneocloud企業は「小魚のように淘汰され、統合される」ことになると発言した。
CoreWeaveは先週金曜日に54.23ドルで取引を終え、プレマーケットでは一時52.81ドルを付け、年初来安値の53.5ドルを下回った。空売り勢は今月だけで、すでに約17億ドルの利益を上げている。
正直なところ、需要側は実際には崩れていない。NVIDIAの黄仁勲氏も先週、計算能力への需要は依然として非常に高く、ボトルネックは受注ではなく資金調達だと述べている。
だが、債券市場はこの話を信じていない。無担保債の利回りはすでに15％前後に達しており、受注がどれだけあっても、まず資金調達の関門を越えなければならない。
私の見方は単純だ。ストーリーは間違っていないが、採算が合わない。債券市場が融資に応じるまでは、反発はすべて空売り勢にチャンスを与えるだけだ。
54.23ドルを上回ってから下げ止まりを語ろう。52.81ドルを割り込めば、この見立ては無効。私はひとまず様子見する。
どう思う？ 今回はまず小規模事業者が淘汰されるのか、それともCoreWeaveのような大手が先に持ちこたえるのか？ $CRWV $NVDA $NBIS
#美联储何时降息？ #AI算力 #CoreWeave
