大ニュースが飛び込んできました。NVIDIA、AMD、ブロードコムの半導体大手3社が、最大50億ドル相当のMeta株を購入する意向を示しています。

ハードウェア大手が自ら「アプリを買う」時代に！

但斌氏の第3四半期のポートフォリオ調整を振り返ると、AMD、ブロードコム、インテルを減らし、マーベルとArmをすべて売却。一方で、アップル、Meta、アマゾンの保有を増やしました。

当時の考えはこうでした。AIは計算能力をめぐるインフラ競争から、実用化されたアプリケーションを競う段階へと移っている。ハードウェア競争が一服し、ストレージとアプリケーションが次を担う。

いまや半導体大手が実際に資金を投じてエンドユーザー向けエコシステムに出資しており、但斌氏の「ハードウェアから離れ、アプリケーションを重視する」という判断を見事に裏付けています。