イーロン・マスク氏は、AIデータセンター以外に大きな収益源を持たない企業への融資が厳格化するなか、AI専門のクラウドプロバイダー200社超が経営破綻または統合に追い込まれる可能性があると述べた。Cointelegraphによると、マスク氏は日曜日、Xへの投稿で、AIデータセンター以外に大きな収益源を持たない企業への融資を、貸し手の多くがほぼ停止したと述べた。また、SpaceXは投資適格の信用格付けと、Starlinkの衛星インターネット事業およびロケット事業からの収益を背景に、GPU向けに400億ドルの負債による資金調達を確保したと説明した。「つまり、200社を超えるネオクラウドは、グッピー級の死滅と統合に直面することになる。一部は生き残るだろうが、多くはない」とマスク氏は述べた。ネオクラウドとは、通常、高性能GPUを備えたデータセンターを利用し、AI向けの計算能力を貸し出す専門クラウド企業を指す。こうした圧力は、AIインフラへ事業を拡大しているビットコインマイナーにも及ぶ可能性がある。IRENはAIクラウドサービスに参入しており、Core ScientificはCoreWeaveなどのネオクラウド顧客向けにデータセンターのホスティングを提供している。マスク氏の発言に先立ち、Gartnerは10月、AIインフラへの大規模投資から十分なリターンを得ることが難しいため、2030年までにネオクラウドプロバイダーの80％超が独立した事業者としての運営を終了すると予測していた。

Gartnerは、AIプロバイダーが2026年にインフラへ約1兆ドル、さらに2027年から2030年にかけて6兆ドルを投じると推定する一方、こうした投資すべてを採算に乗せるには収益が足りない可能性があると警告した。同調査会社によると、ネオクラウドはAIコンピューティングサービスから事業を維持するのに十分な収益を得る必要があるため、特に大きな圧力にさらされている。一方、大手クラウド企業はより多様な収益源を投資に充てられる。Gartnerは、AI向けに最適化されたインフラストラクチャー・アズ・ア・サービスへの支出が、2027年の660億ドルから2030年には1,740億ドルに増加すると予測した。ただし、多くのプロバイダーは、現行世代のAIチップが置き換わる前に投資を回収するのに苦労する可能性があると述べた。マスク氏の発言は、SpaceXが数日前に「Super Intelligence」事業の第3四半期売上高が76億ドルとなり、前年同期比830％増、同社の四半期売上高146億ドルの半分超に達したと発表したことを受けたものだ。SpaceXは、クラウドサービス契約の新規獲得、Cursorの買収、Grok AIモデルの採用拡大が成長につながったとしている。