今週の価格は全体として、「力強い反発—反発が上値を抑えられる—下落継続—新安値更新」という推移をたどりました。
月曜日の相場は、日曜日の動きと合わせて見る必要があります。日曜日は価格が下値のサポートである2330〜2350のゾーンを何度も試し、2328まで下落した後、急速なV字反発が起きました。出来高は下落時に明らかに増加しました。その後、月曜日未明の金・原油先物のプレマーケット取引にかけて原油価格がやや下落し、陽線が連続して下落分のかなりの部分を取り戻しました。比較的強いV字回復です。価格はすぐに2440付近まで反発しましたが、この水準は先週土曜日に相場が回復した際の高値でもあります。弱点は、十分な押し目をまだ一度も経験していないこと、4時間足で弱気ダイバージェンスのシグナルが出ていること、そしてこの買いが週末の戻り高値を突破できるかどうか確認できていないことです。
2315と2328の2つの安値に注目してください。潜在的なダブルボトム候補として観察する価値は確かにあります。2回目の下落で前回安値を明確に割らなかったのはプラス材料です。ただし、ダブルボトムが完成するには、2つの安値の間にある戻り高値のゾーンを突破し、その突破水準を維持する必要があります。ここでは2440まで上昇した後、連続して長い上ヒゲが出ており、確認は不十分でした。その後、右側の動きを見て2440で空売りし、良い利益を得ました！
この先の相場は、どちらかといえばレンジになりそうです。ETHは弱含みですが、下落中に建玉が明らかに増加しました。途中で長いヒゲが出て、価格は2369まで下落した後、すぐに2410付近まで反発し、長い下ヒゲをつけました。これは下値で新たに積み上がったポジションに対する最初の試しであり、安値圏で買いが反応したと捉えられます。しかし、その後は陽線が続いて移動平均線の帯を回復することなく、逆に再び下落しました。このような形は、「買い支えはあるものの弱い地合いでの持ち合い」で、反発にはまだ勢いがありません。当時はまだ空売りポジションを持っていて、短期の空売りを2日近く保有していました。持ち続けるか少し迷いましたが、相場がまったく動かないので決済しました。まさかその直後にニュースをきっかけに相場が急騰するとは（またスパイダーセンス？）。
その後の相場は、精神的に最もきつい展開になりました。ローソク足の形を見ると、夜に2470付近まで上昇した後に反落し、押し目の安値は2435でした。その後2450〜2460のゾーンまで反発して持ち合いました。ここではETHは急騰後の高値圏での整理局面にあり、価格が上昇している一方で、現物CVDの増加には強い買いが見られないと判断しました。ETH先物の買いは入ってきましたが、現物は同じように明確に上昇していません。これが現在の反発の質における最大の弱点です。これは「大口が売り抜けている」と確定したわけではありませんが、ニュース主導の相場に継続性がなければ、利益確定が出る可能性が高いでしょう。日足では、日足のインサイドバー形成の初期段階にあります。前日の反発後、今日はすぐに下落して戻らなかった点はプラスです。ただし、終値では上値を抑えられており、買い方はさらに実力を示す必要があります。その後の相場は見事に予想を裏切りました。2530まで上昇した際、上昇局面では出来高が明らかに増加し、ローソク足の切り替わり後は2500以上で数時間横ばいになりました。買い方は確かに価格をそれまでの短期高値より上に押し上げました。高値をつけて上値を抑えられる特徴はありますが、この1本だけで天井と決めつけることはできません。特に、直前に下落を経て反発していたので、相場が反転するのかと思って本当に肝を冷やしました。
ただし、ここには依然として不確かなシグナルがあり、ETHには現物の十分に強い追随買いがありません。当時、BTCでは買いによる回復がより明確で、先物CVDと現物CVDのどちらもはっきり上昇し、価格も同時に反発しました。観察期間全体で見ると累積下落トレンドを反転させるには至っていませんが、直近の買い圧力は確かに改善しています。一方、ETHには明確な違いがあります。上昇に伴って先物CVDは回復しましたが、高値をつけた後に再び吐き出され、現物CVDの改善は小幅にとどまり、全体としては依然として最近の安値圏に近い状態です。価格の反発幅は現物CVDの回復幅を明らかに上回っており、これがETHはすでに反転を完了したと判断したくない大きな理由です。
この先の相場は、さらに分かりやすくなりました。相場全体は「反発後の押し目」から「反発失敗、短期的に再び弱気」へと移行しました。注目していた2440〜2460のサポート帯を割り、その後2435、2420も下抜けました。下落を示す各種指標が強まり、トレンドは全面的に弱気へと傾き、空売りポジションの新規追加も連続して確認されました。特に2450を割った後、価格はすぐに回復せず、その下で横ばいになった後、さらに2430、2420を割り込みました。この「小さな持ち合いの後にさらに下抜ける」という組み合わせは、全体として下落継続の形に近いものです。そして土曜日の夜、価格はついに2281の安値をつけました！
現在価格は2330付近です。この水準は実はかなり重要で、日足レベルのEMA200、週足レベルのEMA20があり、現在価格は大きな時間軸のサポートを試しています。明日朝8時の終値に注目する必要があります。週半ばに高値をつけた後の上昇分はすでに吐き出され、2310〜2330は今や攻防ゾーンと見るべきで、有効なサポートとは言えません。明日朝の終値が2350以上を回復し、その後も買い支えが入れば、2400付近を試す戻りの余地は残ります。2350の攻防を守れず、反発しても回復できなければ、2280を再び試す圧力が強まります。
来週の焦点は、FRBが今後の金利見通しをどう説明するかです。北京時間10月29日午前2時に政策決定が発表され、2時30分から記者会見が開かれます。実のところ、利上げ発表そのもののデータは重要ではなく、重要なのはウォーシュの発言で、インフレ上昇リスクや今後の利上げ余地、雇用と金融環境、準備預金およびバランスシート運営について言及するかどうかです。ドルと短期米国債利回りにも注目しましょう。この先もイーサリアムが下落を続けるなら、むしろFRBの政策決定という悪材料が出尽くした後に反発すると思います。一方、相場が政策決定前に先行して戻す場合は、2370〜2380と2400〜2420が来週まず確認すべき2つの戻りの壁です。反発しても安定して回復できない限り、反発後の売り機会を引き続き探ります。$ETH #市场定价美联储下周加息概率仅10%
市場にはチャンスが尽きることはありません。生き残ることと元本を守ることが最も重要です。
