下落率ランキング1位のコイン、1日を除くと5位に転落
10月9日、DOTは1日で13.46%上昇した。
これは過去30日間で、主要資産10銘柄の中で最大の日次上昇率だ。そしてこの1日が、DOTを下落率ランキング1位に押し上げた。
まず事実を整理しよう。9月23日から10月23日まで、完了した日足は31本、日次リターンは30日分。10銘柄はすべて下落した。
DOTは1.40%の下落で最も下げにくく、DOGEは15.19%の下落で最も弱かった。差は13.79ポイント。
かなり大きな差に見える。
別の方法で計算してみよう。各資産について、最も上昇した1日を累積リターンから除外し、もう一度順位をつける。
結果はどうなるか。
DOTは-13.10%となり、1位から5位に転落。LINKも-4.23%から-13.08%になり、同じグループに入った。AVAXは8位から10位に落ち、-18.10%で最悪となった。
DOTとDOGEの差は、13.79ポイントから4.87ポイントに縮まった。たった1日が、相対的な優位性の約6割半を支えていた。
違いは、すべて1日の中にある。
下落率ランキング1位なら、最も下げにくかったと思う人は多い。実際にわかるのは、その月の最も厳しい日がこの銘柄には訪れなかった、あるいは、その銘柄に訪れた1日をほかの日の値動きが覆い隠した、ということにすぎない。
ここは明確にしておきたい。1日を除外するのは人為的な操作だ。その日が異常だったと証明するものでも、その日を無視すべきだと示すものでもない。ただ、「もしその日が起きていなかったら、ランキングはどうなっていたか」という問いに答えるだけだ。
XRPは最もわかりやすい対照例だ。13.70%下落し、下から3番目だったが、最も上昇した日でも+2.45%にすぎない。それを除くと-15.76%となり、わずか2.06ポイントしか動かなかった。頼れるような特別な1日はなく、着実に下落した。
DOTはそれとは違う。最も上昇した日は+13.46%、最も下落した日は-6.95%と、両端が極端だった。この2日を両方除くと、残り28日間の累積リターンは-6.60%。同じ期間のBNBは、28日間でわずか1.23%の下落だった。
つまり、この30日間のDOTの実態は、-1.40%ではなく、-6.60%に近い。
最も重要だったのはどの日か。10月9日のあの日足だ。
何が上昇を引き起こしたのか、私には確認できない。先物の板には約定ごとのデータがないため、大口の買い注文だった、あるいは清算による踏み上げだったという説明はどちらもあり得るが、検証はできない。
本当に覚えておくべきなのは、この構造だ。期間累積リターンで下落耐性を測る設計は、どんなものでも、最も極端な1日を必ず含めることになる。1日の上昇率は、30日間の値動きよりも記憶に残りやすいからだ。
この図が検証しているのは30日間の1つの期間だけで、60日間との比較はしていない。複数の期間にまたがる結論として受け取らないでほしい。リターンの分解も同様に、方向性を示すものではない。資金がどこから来たかを示すだけで、次にどちらへ向かうかは示さない。
DOTは現在1.0651ドル、24時間で6.37%下落。$DOT $LINK $XRP
出典：Binance USD-M無期限先物 fapi/v1/klines 日足API。10銘柄それぞれについて、完了したローソク足を31本取得。
対象期間は9月23日から10月23日まで。未完了の10-24の日足は除外。https://fapi.binance.com/fapi/v1/klines
#日线 #收益分解 #永续合约 #データ検証
10月9日、DOTは1日で13.46%上昇した。
これは過去30日間で、主要資産10銘柄の中で最大の日次上昇率だ。そしてこの1日が、DOTを下落率ランキング1位に押し上げた。
まず事実を整理しよう。9月23日から10月23日まで、完了した日足は31本、日次リターンは30日分。10銘柄はすべて下落した。
DOTは1.40%の下落で最も下げにくく、DOGEは15.19%の下落で最も弱かった。差は13.79ポイント。
かなり大きな差に見える。
別の方法で計算してみよう。各資産について、最も上昇した1日を累積リターンから除外し、もう一度順位をつける。
結果はどうなるか。
DOTは-13.10%となり、1位から5位に転落。LINKも-4.23%から-13.08%になり、同じグループに入った。AVAXは8位から10位に落ち、-18.10%で最悪となった。
DOTとDOGEの差は、13.79ポイントから4.87ポイントに縮まった。たった1日が、相対的な優位性の約6割半を支えていた。
違いは、すべて1日の中にある。
下落率ランキング1位なら、最も下げにくかったと思う人は多い。実際にわかるのは、その月の最も厳しい日がこの銘柄には訪れなかった、あるいは、その銘柄に訪れた1日をほかの日の値動きが覆い隠した、ということにすぎない。
ここは明確にしておきたい。1日を除外するのは人為的な操作だ。その日が異常だったと証明するものでも、その日を無視すべきだと示すものでもない。ただ、「もしその日が起きていなかったら、ランキングはどうなっていたか」という問いに答えるだけだ。
XRPは最もわかりやすい対照例だ。13.70%下落し、下から3番目だったが、最も上昇した日でも+2.45%にすぎない。それを除くと-15.76%となり、わずか2.06ポイントしか動かなかった。頼れるような特別な1日はなく、着実に下落した。
DOTはそれとは違う。最も上昇した日は+13.46%、最も下落した日は-6.95%と、両端が極端だった。この2日を両方除くと、残り28日間の累積リターンは-6.60%。同じ期間のBNBは、28日間でわずか1.23%の下落だった。
つまり、この30日間のDOTの実態は、-1.40%ではなく、-6.60%に近い。
最も重要だったのはどの日か。10月9日のあの日足だ。
何が上昇を引き起こしたのか、私には確認できない。先物の板には約定ごとのデータがないため、大口の買い注文だった、あるいは清算による踏み上げだったという説明はどちらもあり得るが、検証はできない。
本当に覚えておくべきなのは、この構造だ。期間累積リターンで下落耐性を測る設計は、どんなものでも、最も極端な1日を必ず含めることになる。1日の上昇率は、30日間の値動きよりも記憶に残りやすいからだ。
この図が検証しているのは30日間の1つの期間だけで、60日間との比較はしていない。複数の期間にまたがる結論として受け取らないでほしい。リターンの分解も同様に、方向性を示すものではない。資金がどこから来たかを示すだけで、次にどちらへ向かうかは示さない。
DOTは現在1.0651ドル、24時間で6.37%下落。$DOT $LINK $XRP
出典：Binance USD-M無期限先物 fapi/v1/klines 日足API。10銘柄それぞれについて、完了したローソク足を31本取得。
対象期間は9月23日から10月23日まで。未完了の10-24の日足は除外。https://fapi.binance.com/fapi/v1/klines
#日线 #收益分解 #永续合约 #データ検証