ジェンスン・フアン氏は、2029年まで続くメモリー供給過剰への懸念に強く反論した。その論拠は、「メモリーはいくらあっても使い道がある」――そして需要は伸び続ける、というものだ。

同氏は、$NVDAが今後何年にもわたって広帯域メモリーを買い続けると明言し、データセンターでの低消費電力DRAM採用にも改めて意欲を示した。NvidiaはクラウドでLPDDRを大規模に導入した最初の企業であり、効率性を大きく向上させた。

中国のCXMTについては、現実的な姿勢を崩さず、「オープンな姿勢でいる」と述べた。また、ほぼすべてのサプライチェーンがどこかで中国の製造業に関わっており、基盤となるインフラ技術では中国が先行していると指摘した。

製品や時期への言及はなかったが、可能性への扉は明らかに開かれている。

供給過剰への懸念やCXMTの4F²に関する主張を受け、メモリー株（$MU、$SKHY）は今週売られた。フアン氏が市場に伝えたのは、「メモリーの可能性をまだ見限るな」ということだ。