今朝8時の日足確定後、Binanceの先物で18銘柄に日足MACDのゴールデンクロスが発生しました。いずれもゴールデンクロス後の最初の日足です。いつもどおり、ゴールデンクロス当日の値動きで3グループに分けます。
先に結論を言うと、最も勢いが強いのはBIRBで、ゴールデンクロス翌日の午前にさらに2倍になりました。ただし、過去の同様のケースでは、飛び乗った人の大半がまず損をしています。前回の出来高急増・急騰グループも、わずか3日で平均約30%下落しました。
▍前回の振り返り
10月21日の回は17銘柄。ゴールデンクロス当日の終値から今日午前10時半までで、上昇したのは3銘柄だけ。平均では4.3%下落しました。
第1グループ（出来高急増・急騰）：JCTは44%下落、DOODは29%下落、IOSTは28%下落。前回「追わずに、押し目を待つ」と言いましたが、わずか3日で平均約30%戻しました。
第2グループ（出来高急増・急騰なし）：最も良かったのはERAで24.5%上昇。最も悪かったのはGRVTで11.5%下落。平均では0.5%下落しました。
第3グループ（出来高減少・低位）：AIOTは8.7%上昇、LIGHTは6.3%上昇、CRVは9.2%下落。平均では1.6%下落しました。
3日間では多くは分かりませんが、バックテストの結果と同じく、急騰後にゴールデンクロスした銘柄は、まず下落することが多いです。
▍まずは基礎知識：MACDのゴールデンクロスとは
MACDには2本の線があり、1本は短期線、もう1本は長期線です。短期線が下から長期線を上抜けるとゴールデンクロスと呼びます。ここ数日の上昇の勢いが、それ以前より強まったという意味です。
ゼロラインより下で発生するゴールデンクロスは、一般に下落途中の最初の反発です。ゼロラインより上で発生する場合は、すでに上昇中の銘柄がさらに勢いを増したということです。
▍バックテスト：今回はもう1つの指標も確認
Binance先物の直近約1,000日分の日足（上場廃止済みを含む633銘柄）を調べたところ、日足のゴールデンクロスは合計13,086回。ゴールデンクロス当日の終値で買ったと仮定すると：
全ゴールデンクロスでは、7日後の終値が上昇していた割合は38.6%。適当な日に買った場合は42.8%でした。ゴールデンクロス自体に優位性はありません。
出来高急増・急騰を伴うゴールデンクロス（当日30%以上上昇、出来高が平常時の10倍以上）は185回。7日後の終値は平均15.7%下落し、83%は一時20%下落しました。一方、30日以内に2倍になったものも20%ありました。
今回はもう1つ、ゴールデンクロス翌日の値動きも確認しました。この185回のうち、翌日も上昇したのは70回で、そのうち38%が30日以内に2倍になりました。翌日に反落した115回では、2倍になったのはわずか8.8%。94%が一時20%下落しました。
急騰を伴わない出来高急増のゴールデンクロスは739回。7日後の終値が上昇していた割合は36.5%で、30日後は平均11.4%下落しました。出来高減少を伴うゴールデンクロスは8,756回で、適当な日に買った場合とほぼ同じでした。
▍第1グループ：出来高急増・急騰、翌日さらに2倍
BIRB：ゴールデンクロス当日は44.2%上昇。出来高は3億4,500万ドルで、平常時の362倍。日足RSIは71。今朝8時からの1時間で0.076から0.203まで急騰し、現在は0.157。ゴールデンクロス当日の終値から106%上昇しています。
ショート側が支払い中：資金調達率は4時間ごとに−0.92%。つまりショート側は4時間ごとにロング側へ約1%を支払っています。昨日から現在までの8回の決済はすべてマイナスで、最大は−1.99%でした。
先物価格は現物より1.5%安く、現物が上昇をけん引する一方、先物のショート勢が耐えている状態です。今朝8時から現在までに価格は2倍になりましたが、先物の建玉は7,420万枚から6,380万枚へ14%減少。一部のショートが決済され、強制清算されたとみられます。
Binanceには現物取引がなく、Alphaで取引されています。流通時価総額は約4,400万ドル。先物の価格から2%以内の買い注文はわずか4万ドルで、板は非常に薄いです。
過去に、出来高急増・急騰を伴うゴールデンクロスの翌日にさらに50%以上上昇した例は11回。翌日の終値で買った場合、7日後の終値は平均35%下落し、82%が一時20%下落しました。ただし、4銘柄は30日以内にさらに2倍になり、最も大きく上昇したAKEは、30日以内に一時約15倍になりました。
そのためBIRBは追いかけません。ショート勢がまだこれほど高い資金調達率を支払っているということは、まだ清算が終わっておらず、もう一段上がる可能性はあります。しかし清算が終わった後は、上記のような値動きになることが多いです。
▍第2グループ：出来高急増だが急騰なし
IN：21.5%上昇。出来高は平常時の24倍で、今日はさらに23%上昇しました。一晩で先物の建玉は4,780万枚から9,980万枚へ倍増。資金調達率は+0.005%から−0.11%に転じ、新規ポジションではショートの方が多くなっています。BIRBが2倍になる前日のようにも見えますが、あくまで似ているだけです。
AKE：23.9%上昇。出来高は平常時の9倍で、ゴールデンクロスはゼロラインより上で発生しました。ただし、10月21日にデッドクロスが出た後、23日に再びゴールデンクロスとなっており、方向感が定まりません。今日は9.8%反落。Binance先物で建玉が最も大きいグループの口座では、ショートが59%を占めています。
INIT：15.5%上昇。出来高は平常時の8倍で、日足RSIは74とすでに過熱気味。価格は90日高値を上回りましたが、今日は7.5%反落しました。バックテストでは、ゼロラインより上のゴールデンクロスは30日後に平均11%下落しています。
REZ：0.8%下落しましたが、出来高は平常時の6.7倍でした。出来高が増えても上がらない場合、誰かが買い支えているか、売り抜けているかのどちらかです。今後数日の方向を見極めます。
M、WET、KERNEL：5〜9%上昇。出来高は平常時の5〜6倍です。Mの流通時価総額は約21億6,000万ドルで、このグループでは最大。値動きはややゆっくりになりそうです。
▍第3グループ：出来高減少、または低位でもみ合い
B、MELANIA、SLX、IDOL、BABY、F、INX、TRADOOR、OPEN、AVAAI：ゴールデンクロス当日の上昇率は−3.3%から+6%。出来高は平常時の0.7〜3.1倍で、30日高値まで10〜48%の距離があります。こうしたゴールデンクロスは、下落に疲れてひと息ついただけという場合が多く、バックテストでは適当な日に買うのとほぼ同じでした。
▍このリストの活用方法
観察リストに入れるだけで、買い注文ではありません。
第1グループのBIRBは追いかけません。資金調達率がプラスに転じ、先物の建玉が増え始める前に上がった分には、ショートの踏み上げが含まれていて、新規資金だけで上がったわけではありません。
第2グループは今後3〜5日を注視。ゴールデンクロス当日の安値を守れた場合のみ、引き続き見ます。
第3グループはひとまず保留。出来高が増えてから考えます。
どれを見るにしても、レバレッジは1倍だけにします。
この18銘柄の中で、皆さんが一番注目したいのはどれですか？コメント欄で教えてください。次回まとめて振り返ります。
投資助言ではありません。