🔥 西部数据爆赚55%，股价却崩了：存储的“定价权红利”正在被重新定价
$BMT $SOPH $GTC
西部数据Q1营收43.81亿美元、同比增55%，毛利率飙至58.1%，Q2指引更高达60%—61%，但财报后股价盘后一度跌超6%。利润几乎全靠涨价：每TB均价同比+28%，交付容量只增22%。市场真正怕的不是这份财报，是两件事同时逼近——管理层承认ASP涨幅“最终会放缓”，以及东芝600亿日元扩产计划正在动摇HDD行业赖以维系多年的“供应纪律”。
机构分歧已经摆上台面：高盛下调目标价、维持中性，更看好HAMR进展顺畅的希捷；伯恩斯坦则逆势将希捷列为首选，西部数据与闪迪均给“跑赢大盘”。存储波段逻辑没死，但拿今天的高利润给明天的股价兜底，是另一回事。盯住两个信号：指引后股价能否止跌，以及扩产是否从“计划”变成“交付”。
#股票财报季 #黄金自7月以来首次跌破4000美元 #瑞典央行敦促重新评估电子克朗 #币安神算子 #比特币算力创七个月新高
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机构分歧已经摆上台面：高盛下调目标价、维持中性，更看好HAMR进展顺畅的希捷；伯恩斯坦则逆势将希捷列为首选，西部数据与闪迪均给“跑赢大盘”。存储波段逻辑没死，但拿今天的高利润给明天的股价兜底，是另一回事。盯住两个信号：指引后股价能否止跌，以及扩产是否从“计划”变成“交付”。
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