ハイテク株の決算ショックで、暗号資産市場は全面安

BTCは81,300ドル付近で、24時間で約3.7%下落。ETHは2,380ドル付近で、24時間で5%超下落し、節目の2,400ドルを割り込んだ。

今回の急落の引き金は米国株であり、暗号資産市場ではない。

テスラが支出見通しを引き下げ、AI投資によりMetaは10年ぶりにキャッシュフローがマイナスとなり、株価は約7%急落。ナスダックは2.6%下落し、6月初旬以来最大の日次下落幅を記録した。AI設備投資への懸念がハイテク株から暗号資産へ波及し、BTCは84,785ドルの高値から81,331ドルまで一気に下落。日中に約3,500ドルを吐き出した。

強気派は徹底的に一掃された。

10月22日の市場全体の清算額は約2億2,100万ドルで、ロングポジションが2億700万ドル（93.7%）を占めた。BTCのロングポジションは7,700万ドル、ETHは6,768万ドルが清算された。最大の単一清算は、バイナンスでのBTCロングポジション1,178万ドルで、決済価格は83,526ドルだった。デリバティブ取引高は19%増の2,266億ドルに急増した一方、未決済建玉は2.46%減少。新たな資金が流入したのではなく、ポジション解消による退出だったことを示している。

唯一の明るい材料はETFだが、急場を救うには至らない。

BTC現物ETFは3日連続で純流入となり、合計10億8,000万ドルに達した。10月の累計もマイナスからプラスに転じ、4億6,100万ドルとなった。同日、ETH ETFも5日連続の流出に終止符を打ち、1,500万ドルの純流入を記録した。資金は戻りつつあるが、価格は追随していない。ETFは動きが遅く、市場価格は動きが速い。今夜の米国株市場の寄り付きが鍵となる。

マクロ：FOMC前、最後の駆け引き。

10月に金利が据え置かれる確率は92.8%だが、12月に25bp利上げされる確率は74.8%に達している。利下げ期待はほぼ消え、高金利がより長く続くという見方に変化はない。

重要な水準：

BTCは下値の80,000ドルが今月のレンジ下限であり、心理的な防衛線でもある。ここを割り込めば、さらに大きな下落余地が広がる。上値では82,500〜83,500ドルが本日の反発で目指す水準。ここを回復できなければ、弱気の構図が続く。

ETHは2,350〜2,380ドルが短期サポート帯。2,450.80ドルより下にはロングポジションの清算が集中しており、下抜ければ新たな投げ売りを誘発する可能性がある。

ひと言で言えば、ハイテク株の決算が相場を押し下げ、強気派は一掃され、ETF資金は買い支えているものの支えきれていない。空売りを追いかけず、底値買いも急がない。今夜の米国株市場の寄り付きでセンチメントが落ち着くかを見てから、方向を判断したい。